Деньги как мера стоимости отражают сущность денег как всеобщего стоимостного эквивалента. Выполнение деньгами функции меры стоимости заключается в определении стоимости товаров путем установления цен. В основе цены товара лежит величина затрат общественно необходимого труда на его изготовление и реализацию. Мера стоимости - это денежная единица, используемая для измерения и сравнения стоимостей товаров и услуг. Правительство каждой страны обычно устанавливает свою меру стоимости, в России мерой стоимости является рубль.

Для сравнения цен различных по стоимости товаров их выражают в одинаковых единицах, т.е. сводят к одному масштабу цен. Масштабом цен при металлическом обращении называлось весовое количество металла, принятое в данной стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех товаров.

Существуют определенные различия между деньгами как мерой стоимости и деньгами как масштабом цен. Мера стоимости складывается стихийно, а масштаб цен устанавливается государством в законодательном порядке с учетом покупательной способности денег на внутреннем рынке и существующих цен на золото и серебро на мировом рынке. Мерой стоимости служит денежный товар, стоимость которого меняется с изменением количества труда, необходимого для его производства; масштабом цен - фиксированное весовое количество металла, которое не изменяется в связи с изменением стоимости самого металла (табл. 2.1)

Таблица 2.1

Различия между деньгами как мерой стоимости и деньгами как масштабом цен

Из-за постоянного снижения покупательной способности национальной валюты и роста цен на золото страны - члены Международного валютного фонда (МВФ) в 1978г.

Отказались от определения официального, твердо фиксированного золотого содержания денежной единицы. Золото вытеснено из внутреннего и внешнего оборота неразменными знаками стоимости - кредитными деньгами. С прекращением размена кредитных денег на золото официальный масштаб цен утратил экономический смысл.

Деньги как мера стоимости однородны, что очень важно для вычислений и ведения записей о совершаемых сделках. Выражая цены в рублях, можно сопоставлять и сравнивать стоимости различных товаров немедленно и без особых усилий.

В современной экономической литературе функция меры стоимости называется функцией единицы счета.

Под единицей счета понимается национальная денежная единица, служащая для измерения стоимости товаров.

В странах с высоким уровнем инфляции в качестве единицы счета часто используют иностранную валюту, так как собственные национальные денежные единицы в условиях высокой инфляции частично или полностью утрачивают функции денег. Так, например, в период быстрой инфляции в России деньги как мера стоимости не выполняли функцию средства обращения. Все товары имели две цены, одна из которых была выражена в долларах, другая - в рублях. Цены в рублях пересчитывались ежедневно на основе обменного курса по отношению к доллару США. В то время как цены, выраженные в рублях, быстро росли, цены в долларах оставались, в общем, на прежнем уровне. Оценивая ресурсы в долларах, российские предприниматели могли с большей точностью выражать относительные цены различных ресурсов. Аналогичные процессы в период гиперинфляции имели место в Китае, Израиле и других странах, где доллар США стал стандартной мерой стоимости, в то время как национальные валюты продолжали сохранять роль средства обращения.

Деньги в функции меры стоимости позволяют выразить стоимость товаров (услуг) в терминах, известных каждому участнику товарообмена,-- в национальных или интернациональных денежных единицах. В функции меры стоимости деньги измеряют стоимость, или общественную ценность товаров, а цены товаров получают свое денежное выражение.

Существуют два основных подхода к выполнению деньгами функции меры стоимости.

Согласно первому подходу сами деньги имеют внутреннюю стоимость и поэтому представляют ценность, стоимость других товаров.

Второй подход основан на том, что внутренней стоимости у денег нет, они выступают как некий общий знаменатель (так называемые счетные деньги), с помощью которого выражается соотношение цен различных товаров. Можно сказать, что современные деньги не измеряют, а соизмеряют стоимость отдельных товаров и услуг, позволяя тем самым сориентироваться для принятия рациональных решений. Данный подход является в настоящее время более распространенным.

Счетные деньги -- атрибут достаточно устойчивых товарных отношений, когда производство для рынка и обмен становятся регулярным и систематическим явлением. При регулярно повторяющемся производстве это позволило применять для установления цены товара счетные деньги без самого денежного материала, установление цены становится мысленной, идеальной операцией, при которой отпадает необходимость использования реального золота. В случае изменения пропорций между ценами на различные товарные группы, или проведения денежных реформ, или изменений денежной системы, не имеющих характер денежной реформы (нуллификация, девальвация, ревальвация, деноминация), деньги продолжают выполнять функцию счетных денег.

Функция меры стоимости требует своей количественной определенности. С функцией меры стоимости связано свойство денег служить масштабом цен.

Масштаб цен -- это своего рода технический элемент, который формируется в разных национальных экономиках неодинаково. Поэтому, например, перевод одной национальной валюты в другую означает в первую очередь переход от одного масштаба цен к другому.

Масштаб цен не является раз и навсегда заданной величиной. Его постепенное изменение возможно в процессе инфляции, мгновенное изменение -- при проведении денежных реформ, девальвации и непосредственно -- при деноминации.

Постепенное изменение масштаба цен происходит при любом типе инфляции, но наиболее резко это проявляется при несбалансированной инфляции. При сбалансированной инфляции цены разных товарных групп относительно друг друга остаются неизменными, а при несбалансированной инфляции цены разных товаров постоянно меняются по отношению друг к другу, причем в неодинаковых пропорциях.

Мгновенное изменение масштаба цен связано прежде всего с проведением деноминации -- государственного мероприятия по изменению масштаба цен в сторону укрупнения нарицательной стоимости денежных знаков и обмену старых денег на новые с пересмотром цен и тарифов.

Деньги как мера стоимости используются для контроля за мерой труда и потребления через сопоставление плановых и фактических затрат труда (живого и овеществленного), финансовой и хозяйственной деятельностью организаций независимо от формы собственности. Во всех случаях, когда учитываются затраты труда, составляются, планируются стоимостные показатели, деньги выполняют функцию меры стоимости. Учет и оценка в денежном исчислении являются обязательной предпосылкой ведения статистики, бухгалтерского учета, национальных счетов в целом. Особенность выполнения деньгами рассматриваемой функции состоит в том, что деньги используются идеально, как мысленно представленные деньги, поскольку для учета затрат труда, их контроля и планирования нет необходимости иметь золото или реальные деньги.

Назначение денег в данной функции состоит также в том, что они используются в процессе ценообразования. Измерение ценности товара в деньгах -- вопрос, относящийся в большей мере к теории цены, нежели к теории денег.

Подводя итоги тому, что было сказано о первой функции денег, можно с уверенностью отметить следующее:

• – несмотря на происходящие существенные изменения в экономическом развитии стран, смену общественного строя, моделей экономического развития, модификацию форм и видов денег, функция денег как меры стоимости несомненно сохраняется и имеет первостепенное значение как для выполнения деньгами прочих функций, так и для функционирования экономической системы в целом;
• – функция денег как меры стоимости эволюционирует одновременно с эволюцией форм и видов денег, выступая сегодня, скорее, как функция счетных денег, масштаб цен;
• – в связи с эволюцией форм и видов денег функция денег как меры стоимости в своем первоначальном виде в большей степени отражает товарное происхождение денег, помогая раскрыть специфику денег как экономической категории.

Роль денег в функции меры стоимости (масштаба цен, счетных денег) проявляется прежде всего в результатах их участия в процессе установления цены товара. Применение денег позволяет сопоставить выручку от реализации продукции (отдельных ее видов) с издержками на ее производство, сопоставить выгодность изготовления каждого вида продукции. Тем самым деньги используются для контроля за мерой труда и потребления через сопоставление плановых и фактических затрат труда (живого и овеществленного), контроля за финансовой и хозяйственной деятельностью предприятий и организаций независимо от формы собственности. Поэтому механизм ценообразования в условиях рынка должен давать возможность снижать издержки производства и повышать его эффективность.

Основной особенностью функции денег как средства платежа является существование разрыва во времени между движением денег и движением товаров и услуг. Часто в момент совершения купли-продажи товара покупатель не имеет денег для его оплаты. Следовательно, в рамках функции средства обращения такая сделка состояться не может. Но это не значит, что она вообще невозможна. Дело в том, что многие покупатели, не имеющие денег в настоящий момент, в принципе будут платежеспособными в дальнейшем. Выход из данной ситуации связан с возможностью отсрочки платежа. На базе функционирования денег как средства платежа возникают следующие виды денежных обязательств, погашение которых связано с функцией денег как средства платежа:

• – обязательства, возникающие в связи с использованием кредита;
• – обязательства по оплате труда, выплате пенсий и другие подобные обязательства как денежные обязательства государства или негосударственных структур по отношению к населению;
• – различные долговые финансовые обязательства (например, уплата налогов);
• – страховые обязательства;

обязательства, вытекающие из решений административно-судебных органов. Особенность выполнения деньгами данной функции заключается в том, что с одновременным движением товара или движение денег оторвано от движения товара:

• – происходит несовпадение по времени и в пространстве движения денег и движения товаров;
• – используются наличные или безналичные деньги;
• – деньги должны быть реальными (исключение -- идеальные деньги в случае зачета взаимных требований);
• – эту функцию могут выполнять знаки стоимости, т.е. неполноценные деньги.

Некоторые экономисты считают, что данная функция денег является не самостоятельной, а производной от всех остальных функций. Но есть и другая точка зрения, согласно которой в условиях, когда доминируют кредитные деньги, функция средства платежа вытесняет функцию средства обращения, а сама функция средства платежа рассматривается как интегральная функция, включающая в себя все прочие функции денег.

Действительно, в условиях господства кредитных денег фактически только наличные деньги выполняют функцию средства обращения. Эта функция денег не исчезает, она будет сохранена, пока часть расчетов проводится в наличной форме. Но и наличные деньги, по сути, являются кредитными деньгами, если их эмиссия осуществляется в рамках кредитования экономики центральным банком.

Деньги в данной функции используются для погашения разного рода денежных обязательств, контроля за распределением валового внутреннего продукта. Контроль проводят финансовые органы и кредитные организации в процессе финансирования и кредитования экономики, расчетно-кассового обслуживания предприятий. Сбои в выполнении деньгами данной функции приводят к нарастанию неплатежей в экономике, которое может вызвать так называемый платежный кризис.

При несоблюдении условий выполнения деньгами функции средства обращения и производной от нее функции платежа в экономике могут появиться так называемые суррогатные деньги. Суррогатными деньгами называют заменители денег, официально обращающихся на территории данной страны. Объективно возможность появления суррогатных денег связана с тем, что деньги в функции средства обращения выступают «мимолетным посредником обмена», поэтому появляется возможность замены реальных денег их суррогатами. При отсутствии официальных денег (или их неспособности выполнять свои функции) в оборот могут поступать самые разнообразные деньги-заменители. Суррогатными деньгами могут быть ценные бумаги (прежде всего векселя), золото, иностранные валюты и даже разного рода талоны -- главное, чтобы их принимали партнеры по обмену.

– Фактически суррогатными деньгами можно назвать все, что не является законным платежным средством для данной страны. Под законными платежными средствами понимаются денежные знаки, которые по закону обязательны к приему на территории данного государства. Все денежные знаки, монопольно эмитируемые центральным банком,-- это законные платежные средства. Все законные платежные средства являются деньгами, но не все деньги представляют собой законные платежные средства. Иностранная валюта не является для другой страны законным платежным средством.

Отдельные субъекты экономических отношений могут быть готовы принять в уплату причитающегося долга различные денежные знаки, но законные платежные средства -- это денежные знаки, которые они обязаны по закону принимать в уплату. Так, в условиях высоких темпов инфляции у субъектов экономических отношений может возникнуть стремление перейти к использованию в платежах в рамках национальной экономики иностранной валюты, которая не является для данной страны законным платежным средством, например доллар в России -- это фактически суррогатные деньги. Или, например, закон не обязывает принимать в оплату долга чек, но вместе с тем по закону можно настаивать на оплате долга банкнотами и монетами.

Функция денег как средства накопления в условиях золотомонетного обращения реализуется в качестве средства образования сокровищ. Однако в настоящее время ни в одной стране нет «золотого регулятора» денежного обращения. Происходит накопление знаков стоимости, не разменных на золото. Эти денежные знаки выполняют функцию накопления или сохранения стоимости (сбережения).

Средство сохранения стоимости (средство накопления) -- способность денег использовать соответствующую стоимость того, что было продано сегодня для будущей покупки. Эта функция денег является следствием их абсолютной ликвидности. Абсолютная ликвидность денег означает, что с помощью денег их владелец может в любой момент выполнить любое обязательство, быстро и без потерь обменять деньги на товары и услуги, поскольку они всегда могут быть использованы в качестве средства обращения и платежа и имеют фиксированную номинальную стоимость.

Когда речь идет о средстве сохранения стоимости (средстве сбережения), это означает, что покупательная способность денег станет в будущем по крайней мере не меньше сегодняшней.

Основным условием выполнения деньгами функции средства накопления является стабильность их покупательной способности, т.е. способности денег обмениваться на товары и услуги. Стабильная покупательная способность определенного количества денег означает возможность их владельца приобретать неизменный набор товаров и услуг. Если номинальная стоимость денег фиксирована, то реальная их стоимость (покупательная способность) может меняться. Прежде всего она зависит от цен на товары и услуги.

В условиях инфляции реальная стоимость денег (их покупательная способность) резко падает и сохранение богатства в виде денег теряет экономический смысл. Начинается погоня за менее ликвидными или вообще неликвидными, но реальными ценностями: идет скупка земельных участков, недвижимости, произведений искусства и т.д.

При неполном выполнении национальной валютой функции средства накопления происходит скупка свободно конвертируемой валюты, в которой население делает свои сбережения. Эти сбережения осуществляются, скорее, не в целях роста доходности, а как гарантии сохранения сбережений.

Выполнение деньгами функции средства накопления имеет свою специфику и зависит от того, в какой форме происходит это накопление: в банковской форме или в форме наличных денег (тезаврация).

Банковская форма -- накопление денежных средств на счетах в банках, других небанковских кредитных институтах. Кредитное накопление может быть не только на счетах, но и в виде размещения средств в ценные бумаги. При банковском методе хранения денежных средств государство имеет информацию о том, на какую сумму население временно отказалось от потребления, государство имеет возможность регулировать платежеспособный спрос, может использовать накопления для финансирования экономики.

Тезаврация (накопление в наличной денежной форме) не имеет общественного значения, более того, ее развитие приводит к появлению негативных последствий так называемого парадокса бережливости в экономике. Предположим, что население оставляет часть своих доходов в виде сбережений «в чулке» (осуществляет частную тезаврацию). Это приводит к тому, что спрос на товары и услуги на рынке товаров и услуг сокращается. Следовательно, выручка от реализации у фирм падает. Но падение выручки от реализации приводит к тому, что фирмы сокращают спрос на факторы производства. Отсюда рост безработицы и сокращение доходов населения, значит, спрос на товары и услуги еще больше сокращается.

При банковской форме накопления сбережения населения поступают на денежный и финансовый рынок. Институты финансового рынка аккумулируют сбережения и преобразуют их в инвестиции для бизнеса. Таким образом, изъятие или отток средств, которые происходят в случае, если население не все доходы тратит на потребление, а часть их сберегает «в чулке», компенсируется «инъекцией» или притоком средств в виде инвестиций в бизнес.

Аналогичные явления происходят и в случае роста сбережений населения в наличной иностранной валюте. Если население предпочитает накапливать наличные доллары «в чулке», то часть доходов населения будет изыматься из оборота. В этом случае наблюдается эффект утечки средств, аналогичный отрицательным последствиям парадокса бережливости при частной тезаврации рублей.

Сохранение богатства в виде наличных денег может привести к так называемым вмененным издержкам, или издержкам упущенных возможностей, поскольку сохранение богатства в виде денег не приносит их владельцу процентного дохода за период хранения (по сравнению, например, с богатством в виде недвижимости, когда владелец дома, сдав его в аренду, получает доход в виде арендной платы).

Очевидно, что именно наличность обеспечивает человеку удобство, поскольку необходимые для покупки средства лежат у него в кармане и ему нет необходимости при каждой покупке ходить в банк. Однако хранение денег в виде наличности лишает человека возможности получать проценты по вкладу. Следовательно, нужно взвесить преимущества и недостатки наличных денег и решить, сколько же наличных денег удобно иметь на руках, а сколько положить в банк.

Спрос на наличные деньги в функции средства сбережения зависит также от состояния банковской системы и доверия населения к стабильности ее состояния.

Независимо от формы хранения денег они в этой функции влияют на платежеспособный спрос по следующим направлениям:

• – изменяется структура спроса (сначала снижается, а потом по мере накопления растет);
• – изменяется (растет) объем платежеспособного спроса;
• – изменяется размещение платежеспособного спроса (по группам населения).

В период обращения металлических денег сокровище выполняло роль стихийного регулятора денежного обращения. Если масштабы производства и товарного обращения расширялись, металлические деньги, находившиеся в форме сокровища, поступали па рынок для покупки товаров, т.е. выполняли функции средства обращения. Отсюда вывод: деньги в форме средства накопления являются определенным стимулятором и регулятором экономики, обладая способностью расширять спрос и превращаться в деньги как средство обращения.

Хотя на сегодняшний день функция денег как средства образования сокровища перестала выполнять роль стихийного регулятора денежной массы в обращении неизменных денежных знаков, золото не может автоматически перейти из сокровища в обращение и обратно.

Выполняя функцию средства накопления, деньги опосредуют формирование, распределение и перераспределение национального дохода, используются при накоплении, в том числе амортизационных отчислений предприятий, средств государственных и местных бюджетов, денежных средств личного сектора. Деньги в функции накопления влияют на объем и структуру платежеспособного спроса и его размещение по группам субъектов экономики. Деформация в выполнении деньгами данной функции связана с инфляцией, когда покупательная способность денеженой единицы снижается.

Выступают в качестве внешней меры затрат общественно необходимого труда. Формой проявления денег как меры стоимости является ее цена. Приравнивая товары к определенной сумме денег, мы получаем возможность и количественно соизмерить величину стоимостей товаров.

Функция денег как меры стоимости имеет следующие особенности.

1. Эту функцию выполняют полноценные деньги.
2. Деньги выполняют функцию меры стоимости как идеальные (т. е. мысленно представляемые).

Эта функция характеризуется тем, что благодаря ей происходит:

• измерение затрат труда;
• денежная оценка стоимости товаров через механизм ценообразования ;
• происходит перераспределение части национального дохода вследствие отклонения цен от стоимости.

Функция денег как меры стоимости обслуживает производство, обращение, распределение совокупного общественного продукта. Осуществляются учет и планирование , а также происходит образование издержек производства. Кроме того, благодаря этой функции поддерживаются хозяйственные связи предприятий с другими предприятиями, со своими работниками, поскольку это совершается в стоимостной форме.

Использование денег в качестве всеобщего эквивалента означает, что цену любого товара достаточно выразить только через денежную единицу. Причем стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой товара.

В основе цен товаров и их измерения лежит закон стоимости. Цена товара формируется на рынке , и при равенстве спроса и предложения на товары она зависит от стоимости товара и стоимости денег. При несоответствии спроса и предложения на рынке цена товара неизбежно отклоняется от его стоимости, что свидетельствует о перепроизводстве или недопроизводстве определенных товаров.

Для сравнения цен различных по стоимости товаров необходимо свести их к одному масштабу, т. е. выразить их в одинаковых денежных единицах. Масштабом цен при металлическом обращении называется весовое количество денежного металла, принятое в данной стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех других товаров.

Цены товаров при обращении золотых монет и свободном рыночном ценообразовании изменялись прямо пропорционально стоимости товара и обратно пропорционально стоимости золота.

При обращении неразменных кредитных денег механизм действия функции меры стоимости изменяется и в этих условиях цена товаров формируется в зависимости не только от спроса и предложения на данный товар, но и от стоимости банкноты и количества банкнот в обращении.

Мера стоимостей – это экономическая функция денег, действие которой не зависит от воли государства . Масштаб цен носит юридический характер и служит выражением не стоимости, а цены товаров. Они взаимодействуют через масштаб цен, и мысленно представляемая цена товара (идеальная) как показатель его стоимости преобразуется в прейскурантную (или рыночную) цену, выраженную в национальных денежных единицах.

Условиями правильного выполнения деньгами функции меры стоимости являются:

• достаточный уровень развития рыночных отношений и конкуренции ;
• наличие единства в ценообразовании в едином экономическом пространстве;
• эквивалентность обмена;
• устойчивость национальной денежной единицы.

Функции денег выражают внутреннюю их основу и непосредственное содержание. Функции денег рассматриваются как проявление их сущности и выполняются только при участии людей. Кроме того, выполнение деньгами данных функций зависит от множества факторов: видов денег, денежных систем, темпов инфляции и др.

Выделяют пять основных функций денег:

• мера стоимости;
• средство обращения;
• средство платежа;
• средство накопления;
• мировые деньги.

1. Функция денег - мера стоимости .

Данная функция денег заключается в измерении стоимости товаров путем установления цен. Как всеобщий эквивалент деньги определяют стоимость всех товаров. Однако не они делают товары соизмеримыми, а общественно необходимый труд, затраченный на производство товаров, создает условия их уравнивания. Все товары выступают продуктами общественно необходимого труда, поэтому действительные деньги (серебро и золото), обладающие стоимостью, могут стать мерой их стоимости.

При определении стоимости товара достаточно мысленно приравнять товар к деньгам, т. е. решить, сколько он может стоить. Следовательно, эту функцию выполняют идеальные деньги. У товаропроизводителя не обязательно должны быть наличные деньги, чтобы измерить стоимость своих товаров.

Количественная оценка товара в деньгах называется ценой. Она определяется общественно необходимыми затратами труда на его производство и реализацию.

Основой цен и их движения является закон стоимости. Цена товара формируется на рынке и при равенстве спроса и предложения на товары зависит от стоимости товара и стоимости денег. При функционировании действительных денег, если между спросом и предложением нет соответствия на рынке, цена неизбежно отклоняется от стоимости (вверх и вниз), что служит сигналом товаропроизводителям, каких товаров произведено недостаточно, а каких - в избытке.

Цены при золотом обращении определялись стоимостью товара, так как стоимость товара - денег была относительно постоянна. При бумажно-денежной и банкнотной системах цены выражаются в денежных знаках, не обладающих стоимостью. Поэтому они не отражают точно ценность товара и создают различия в ценах одного и того же товара, что затрудняет принятие товаропроизводителем правильных рациональных решений. В этой функции денег заключено глубокое противоречие товарного производства. Постоянное колебание товарных цен вокруг стоимости, происходящее в результате конкуренции на рынке, приводит к разорению массы мелких товаропроизводителей, обогащению крупных собственников, расслоению населения.

Цена товара обеспечивает не только соизмерение продуктов общественного труда, но и части одного и того же денежного товара - серебра или золота. Для сравнения цен разных по стоимости товаров необходимо свести их к одному масштабу, т. е. выразить в одинаковых денежных единицах. Масштаб цен при металлическом обращении - это весовое количество металла, принятое в данной стране за единицу и служащее для измерения цен всех других товаров.

Масштаб цен устанавливается государством и выступает как фиксированное весовое количество металла, изменяющееся в зависимости от стоимости этого металла. Первоначально весовое содержание денежной единицы совпадало с масштабом цен, что нашло отражение в названиях некоторых денежных единиц. Так, английский фунт стерлингов в прошлом действительно приравнивался к фунту серебра. В ходе исторического развития масштаб цен обособился от весового содержания.

При золотом обращении масштаб цен предполагал установление денежной единицы, приравненной к определенному количеству золота.

В 1900 г. доллар США приравнивался к 1,50463 г чистого золота, в 1934 г. - к 0,888671, в 1973г. - к 0,736 г золота.

В России золотое содержание рубля было установлено в конце XIX в. - 0,774234 г. В СССР в 1950 г. рубль приравнивался к 0,222169 г, а в 1961 г. (с изменением масштаба цен) - к 0,98741 г золота.

В 1980-х гг. страны - члены Международного валютного фонда отменили официальную цену золота и золотое содержание денежных единиц. Теперь официальный масштаб цен складывается стихийно на мировом рынке путем сопоставления стоимости товаров посредством цены. В России также с 1992 г. отсутствует официальное соотношение рубля и золота.

В современных условиях произошел процесс демонетизации золота, т. е. утрата им функций денег, в том числе и функции меры стоимости. Золото вытеснено из внутреннего и внешнего оборота неразменными знаками стоимости - кредитными деньгами.

С установлением господства неразменных кредитных денег масштаб цен претерпел существенные изменения. Государство устанавливает:

• название денежной единицы, порядок ее выпуска и изъятия, а также ее купюрность;
• порядок выпуска более мелкой денежной единицы, изготавливаемой, как правило, из дешевых металлов, определяя ее соотношение с основной денежной единицей;
• правила функционирования наличных и безналичных денег;
• валютный курс национальной денежной единицы к иностранным, исходя из спроса и предложения валюты, и публикует его в официальной печати.

Преобладание кредитных денег модифицирует функцию денег как меры стоимости. В условиях развития рыночных отношений деньги обслуживают не просто обмен товаров, а обмен производительного, товарного и финансового капитала , выступая как денежный капитал. Современные деньги становятся денежным капиталом в результате их участия в кругообороте промышленного капитала, в процессе функционирования которого создается добавочная стоимость (прирост капитала).

2. Функция денег - средство обращения .

Процесс товарного обращения порождает потребность в деньгах как средстве обращения. Это обусловлено тем, что денежное выражение стоимости посредством функции меры стоимости еще не означает продажу товара. Его цена реализуется лишь при реальном обмене товара на деньги в процессе товарного обращения (Т-Д-Т).

Назначение денег как средства обращения - быть посредником при обмене товаров. Здесь товар проходит две метаморфозы (превращения) формы товарной стоимости:

1. товар продается за деньги, если стоимость из товарной формы превращается в денежную (Т-Д);
2. на вырученные деньги покупается другой товар, т. е. денежная форма стоимости превращается в товарную (Д-Т).

В товарном обращении, где деньги играют роль посредника, акты купли и продажи обособляются, становятся самостоятельными, не совпадают во времени и в пространстве, выходят за рамки обмена двух индивидуумов - непосредственных товаропроизводителей. Товаропроизводитель имеет возможность продать товар сегодня, а купить другой товар - через определенное время - день, неделю, месяц. Он может продать его на одном рынке, а купить нужный товар на другом. В обмен вовлекаются посредники. Таким образом, деньги как средство обращения преодолевают временные, пространственные и индивидуальные границы непосредственного обмена.

С появлением денег как посредника в обращении углубляются противоречия процесса обмена. Обладая деньгами, товаропроизводитель использует их, когда и где хочет. За актом Т-Д может не последовать акт Д-Т, если продавец воздержится от покупки. В таком случае какой-то другой производитель не сможет продать свой товар.

Разрыв во времени между продажей и куплей в одном из звеньев товарного обращения вызывает разрыв других его звеньев. Превращение прямого обмена товаров в товарное обращение, связанное с функцией денег как средства обращения, создает возможность экономических кризисов.

В отличие от товаров, которые, реализовав свою стоимость, уходят из обращения, деньги в качестве средства обращения всегда находятся в нем, непрерывно обслуживая акты обмена товарами. Движение товаров является исходным, но вместе с тем необходимым для непрерывности товарного обращения и процесса воспроизводства. Отсюда вытекают особенности функции денег как средства обращения:

• ее выполняют не идеальные, а реальные, наличные деньги;
• поскольку в этой функции деньги выступают как мимолетный посредник при обмене товаров, возникает возможность замены денежного товара знаками стоимости - бумажными и кредитными деньгами.

В единстве функций меры стоимости и средства обращения проявляются их противоположность и противоречие. Во-первых, в качестве меры стоимости деньги выступают как идеальные, в качестве средства обращения - как реальные деньги. Во-вторых, функцию меры стоимости выполняют полноценные деньги, в то время как в качестве средства обращения они заменяются знаками стоимости.

3. Функция денег - средство платежа .

С развитием товарного обращения возникает реализация товаров в кредит , т. е. с отсрочкой платежа. Должник, получив товар, дает взамен кредитору письменное долговое обязательство (обычно вексель) об уплате денег в определенный срок. При погашении долгового обязательства деньги выполняют функцию средства платежа. Производители товаров в силу определенных обстоятельств не всегда продают их за наличные деньги. Нехватка средств для покупки необходимых товарно-материальных ценностей у хозяйствующих субъектов возникает:

• при неодинаковой продолжительности периода производства;
• при сезонном характере изготовления и сбыта ряда товаров.

Это приводит к необходимости покупки-продажи товара с рассрочкой платежа. В качестве средства платежа деньги имеют специфическую форму движения: Т-О, а через заранее установленный срок: О-Д, где (О - долговое обязательство).

При таком обмене нет встречного движения денег и товара, погашение долгового обязательства является завершающим звеном в процессе купли-продажи. Разрыв между товаром и деньгами во времени при обмене создает опасность неплатежа должника кредитору.

В условиях развитого товарного хозяйства деньги в качестве средства платежа связывают между собой множество товаровладельцев. В результате разрыв в одном из звеньев платежной цепи неизбежно приводит к разрушению всей цепи долговых обязательств и возникновению сложных финансовых ситуаций, а иногда и банкротств товаровладельцев. Проблема неплатежей по своим долгам стоит перед хозяйствующими субъектами во всех странах. Особенно острой она стала в России в конце XX в.

Решению проблемы ускорения платежей между предприятиями может способствовать расширение использования таких кредитных денег, как банковские векселя, электронные деньги и возникшие на их основе кредитные карточки.

Из функции денег как средства платежа появляются кредитные деньги, которые обслуживают преимущественно промышленный и торговый капитал и выступают не только как платежное, но и как покупательное средство. Поэтому нередко в зарубежной экономической литературе обе функции (средство обращения и средство платежа) объединяют в одну.

В этой функции деньги выступают:

• при предоставлении и погашении денежной ссуды;
• при денежных взаимоотношениях с финансово-налоговыми органами (налоговые платежи, получение средств из бюджета);
• при погашении задолженности по заработной плате .

Функцию средства платежа выполняют как наличные деньги (главным образом при участии физических лиц), так и безналичные деньги (преимущественно между юридическими лицами). Безналичные расчеты , когда наличные деньги заменяются кредитными, становятся преобладающей формой платежа в рыночной экономике.

4. Функция денег - средство накопления .

Деньги, временно не участвующие в обороте, образуют денежные накопления и выполняют данную функцию. Денежные накопления включают остатки наличных денежных средств, хранящихся у отдельных граждан , а также остатки денежных средств на счетах клиентов в банках. Образование денежных накоплений отдельных граждан и субъектов хозяйствования обусловлено превышением их доходов над расходами, необходимостью создания резерва для осуществления предстоящих расходов . Наличие денежных накоплений позволяет использовать их в предстоящие периоды для оплаты приобретаемых товаров и погашения различных обязательств.

Деньги, выполняя функцию средства накопления, способствуют развитию кредитных отношений, с помощью которых становится возможным использование временно свободных средств, образующихся в различных звеньях экономики и у населения для предоставления их взаймы предприятиям и организациям других звеньев экономики и отдельным гражданам. Возникающие и систематически возобновляемые кредитные отношения способствуют целесообразному использованию ресурсов экономики, развитию производства и более полному удовлетворению потребностей населения. Таковы народнохо-зяйственные результаты использования денег при выполнении ими функции средства накопления.

Рассмотрим различные виды денежных накоплений.

Для использования накоплений у населения отсутствуют какие-либо ограничения. Это наиболее мобильный и ликвидный вид денежных накоплений, тем более что наличные деньги служат законным платежным средством и обязательны к приему во все виды платежей.

Мобильность и ликвидность по различным причинам также присущи остаткам средств юридических и физических лиц на счетах в банках, но в отношении использования таких средств при определенных условиях могут возникнуть некоторые ограничения. Так, при недостаточности средств на расчетном счете предприятия для удовлетворения всех потребностей, имеющиеся средства могут использоваться в соответствии с установленной очередностью выполнения обязательств, а не только по распоряжению предприятия - владельца счета. В то же время остатки на счетах в банках в определенной мере представляют собой не только накопление денег, но и вложения средств, приносящие доход.

При этом следует отметить, что деньги, вложенные в акции, облигации и другие ценные бумаги , представляют собой уже не столько накопление денег, сколько их вложения для получения дохода.

Деньги как средство накопления в виде наиболее мобильной и ликвидной их части, которой являются наличные деньги, с одной стороны, не приносят доход; с другой (особенно в условиях инфляции) - подвержены опасности обесценения. Различные условия использования денег как средства накопления предполагают необходимость определенных усилий по целесообразному размещению накопленных денег.

Решая проблему целесообразного размещения денежных сбережений, следует принимать во внимание следующие требования:

• возможность беспрепятственного использования размещенных денежных средств;
• надежность вложений;
• минимизацию риска;
• возможность получения дохода от вложений средств.

Накопление наличных денег у населения обладает таким немаловажным преимуществом, как практически беспрепятственная возможность их использования для финансирования различных затрат. Это служит немалым побудительным мотивом увеличения таких накоплений.

5. Функция - мировые деньги .

Расширение товарного производства, глобализация хозяйственных связей, углубление международного разделения труда, интеграция мирового рынка явились предпосылками появления и развития этой функции денег.

Мировые деньги исторически и логически опираются на все предыдущие функции денег, синтезируя их, и являются:

• интернациональной мерой стоимости;
• всеобщим платежным и покупательным средством;
• материализацией общественного богатства.

В качестве международного платежного средства деньги выступают при расчетах по международным балансам, главным образом по платежному балансу.

Как международное покупательное средство деньги используются при прямой покупке товаров в других странах и оплате их наличными (например, при неурожае - покупка зерна, сахара и других продовольственных товаров).

В качестве материализации общественного богатства деньги являются средством перенесения национального богатства из одной страны в другую при взимании контрибуций, репараций или предоставлении займов и субсидий.

Парижское соглашение 1867 г. закрепило за золотом (точнее, за слитками золота 995-й пробы) функцию мировых денег.

При золотом стандарте регулирование платежей между странами осуществлялось с помощью золота либо кредитных денег (банкнот) отдельных государств, разменных на золото (в основном долларов США и английских фунтов стерлингов). Расчеты по международным сделкам происходили свободно, без осложнений.

С появлением неполноценных денег расчеты между странами стали производиться свободно конвертируемыми валютами (долларами США, японскими иенами, немецкими марками). Для облегчения внешнеэкономических операций и ослабления проблемы международной ликвидности Международный валютный фонд ввел в 1971 г. новые резервные и платежные средства - “специальные права заимствования” (СДР), предназначенные для регулирования сальдо платежного баланса и расчетов, а также соизмерения национальных валют.

Все пять функций денег представляют собой проявление единой их сущности как всеобщего эквивалента товаров и услуг; они находятся в тесной взаимосвязи и единстве. Логически и исторически каждая последующая функция предполагает известное развитие предыдущих функций.

Выделим три основных свойства денег, которые раскрывают их сущность:

1. деньги обеспечивают всеобщий непосредственный обмен. На них покупают любой товар;
2. деньги выражают меновую стоимость товара. Через них определяется цена товара, а это позволяет количественно соизмерить разные по потребительской стоимости товары;
3. деньги являются материализацией (вещественной формой) всеобщего рабочего времени , заключенного в товаре.

Современные условия, характеризующиеся всеобщим характером товарно-денежных отношений и господством вместо действительных денег знаков стоимости (главным образом кредитных денег), - обусловили модификацию функций денег.

Современные деньги в отличие от денег простого товарного производства превращаются в денежный капитал, или самовозрастающую стоимость, что оказывает влияние на все функции денег.

Социально-экономическое содержание денег раскрывается че­рез их функции, обособление и развитие которых отражает количественные и качественные изменения в товарном обращении, за которыми, в свою очередь, стоит развитие производства. Каждая из функций денег характеризует одну из сторон сложной совокуп­ности социально-экономических отношений, вытекающих из про­цесса товарообмена. Специфика каждой функции порождает особые требования к деньгам, что приводит к появлению и обособле­нию отдельных форм денег в пределах этих функций.

Теория денег выделяет такие функции денег, как:

• мера стоимости
• средство обращения
• средство платежа
• средство накопления или сохранения ценностей и богатств
• мировые деньги

Функции денег раскрывают сущность и дают им характеристику. Из сущности денег как всеобщего эквивалента возникает необходимость выполнения ими вышеназванных функций. Отдельная функция денег характеризует одну из сторон социально-экономического содержания денег как формы связи товаропроизводителей, вытекающих из процессов товарообмена.

Мера стоимости

Первой и исходной функцией денег является функция меры стоимости , т.е. их способность измерять стоимости всех товаров, служить посредником при определении цены. В качестве меры стоимости деньги служат всеобщим средством учёта общественного труда и основой исчисления величины факторов производства и результатов труда. Только наличие стоимости у денежного товара обеспечивает одновременное появление эквивалентов товара и денег на противоположных полюсах и их последующий обмен в соответ­ствии с законом стоимости в функциях денег как средства обра­щения, средства платежа и мировых денег.

Однако не сами по себе деньги делают товары соизмеримыми, товары соизмеримы с помощью денег потому, что они, как и деньги, являются продуктами человеческого труда, имеют однород­ную с ними базу сравнения - абстрактный труд (в классическом его понимании).

Сами деньги цены не имеют, их меновая стоимость не может быть определена в них самих, а лишь через другие товары. Вместо цены деньги обладают покупательной способностью, которая вы­ражается в абсолютном количестве товаров, которые можно на них купить.

Функция денег как меры стоимости выходит за границы сфе­ры обмена. Это связано с тем, что вся производственная деятельность субъектов хозяйствования, требующая учёта издержек для определения её эффективности, нуждается в стоимостной оценке разнообразных факторов производства и выражении их в денеж­ной форме.

Несмотря на то, что функция меры стоимости отражает отно­шение товара к деньгам как к всеобщему эквиваленту, для определения цены товаров этого недостаточно. Необходим масштаб для их сравнения, единица измерения вещественной субстанции всеобщего эквивалента. Поэтому там, где деньги относятся к самим себе как к фиксированному, например, весу золота, они выступа­ют как масштаб цен. Иными словами, масштаб цен измеряет различные количества золота данным его количеством, содержа­щимся в национальной денежной единице, а не стоимостью данного количества золота других его весовых количеств.

Деньги как масштаб цен появляются на сцене тогда, когда товар, благодаря деньгам как мере стоимости, оказывается превращенным в одноименные величины и требуется найти единицу для измерения этих одноименных величин. Выбор весового содержания определяется внеэкономическим фактором - властью госу­дарства. При этом масштаб цен не является новой функцией денег. Это иного рода функция - функция «природной субстанции» де­нежного материала. Заключенные в строго фиксированном весе золота определенные затраты общественного труда предстают тех­нико-экономической единицей, выражающей стоимости других товаров.

Хотя вещественным носителем меры стоимости и масштаба цен выступает одно и то же золото, деньги как мера стоимости и как масштаб цен - две разнопорядковые категории. Мерой стоимости они (деньги) являются как общественное воплощение человеческого труда, масштабом цен - как фиксированный вес металла. Поэтому мерой стоимости измеряются товары как стоимости, и, наоборот, масштаб цен измеряет различные количества золота данным его количеством, а не стоимость данного количества золота весом других его количеств.

Для масштаба цен определённый вес золота должен быть фик­сирован как единица измерения. Поэтому для более глубокого уяснения этого различия можно воспользоваться сравнением с су­ществующими физическими мерами. Приняв, например, за еди­ницу определенную часть длины земного меридиана и назвав ее метром, можно измерить с помощью этой единицы любые рассто­яния. С помощью же масштаба весовых количеств золота в наци­ональной денежной единице (мере затрат общественного труда на превращение золота в деньги) можно измерить любые количества общественного труда в товарах.

Роль масштаба цен состоит в том, что он служит своего рода фиксатором веса национальной денежной единицы. В условиях золотого стандарта масштаб цен приобретал дополнительное свой­ство монетной цены (учитывается лишь наименование денег), по­скольку в нем не только фиксировалось количество благородного металла, выражающее золотое содержание денежной единицы, но и установленный в законодательном порядке масштаб цен пока­зывал, сколько национальных денежных единиц можно получить при обмене за определенное количество золота. При сопоставле­нии последнего с национальной денежной единицей возникает ориентир для принятия решения о той или иной динамике произ­водства или о характере использования золота.

Во время господства золота как денежного товара масштаб цен периодически фиксировался государством путём установления золотого содержания денежной единицы и ее обменного курса по отношению к иностранным валютам. Однако в современных условиях отсутствует золотое содержание национальных денежных еди­ниц. Между тем от изменения масштаба цен во многом зависят безналичная и налично-денежная эмиссия, а также перераспреде­лительные процессы, влияющие на устойчивость кредитной сис­темы и экономики в целом.

Утрата национальными денежными единицами их фиксирован­ного золотого содержания и обоснованного обменного курса к иностранным валютам требуют определения иного критерия масштаба цен. Поскольку официальный масштаб цен представляет собой прямо или косвенно фиксированную государством массу стоимости, которую представляет национальная денежная единица, то для выведения официального масштаба цен надо выразить эталонную стоимость, т.е. частицу стоимости, установленную государством, в одноимен­ной денежной единице. Для этого должен быть найден товар, стоимость которого отражается как минимум в двух показателях, представленных, во-первых, деньгами, во-вторых, являющимся общим знаменателем во всей совокупности данного товара.

Специфика функции денег как меры стоимости состоит в том, что эту функцию они выполняют как мысленно представляемые, идеальные деньги, ибо здесь имеет место лишь идеальный перевод товаров в их всеобщее стоимостное бытие. Поэтому в качестве «мерила» стоимости товаров деньги фигурируют в виде счётных денег. Это означает, что для измерения стоимости товара в деньгах нет необходимости иметь при себе единицу измеряемого товара и единицу измерителя, в отличие, например, от гирь при измерении веса. Поэтому определение цены является мысленной операцией, в которой объекты сравнения непосредственного участия не при­нимают.

Каждое государство устанавливает свою меру стоимости. В Рос­сии мерой стоимости является рубль, в США - доллар, в ЕС - евро. С помощью меры стоимости измеряется стоимость товаров и услуг так же, как, например, с помощью килограммов и метров измеряется вес и длина.

Деньги как мера стоимости однородны, что очень важно для вычислений и ведения записей о совершаемых сделках. Выражая цены в рублях и копейках (долларах и центах), люди могут сопо­ставлять и сравнивать стоимости различных товаров немедленно и без особых усилий. Если один товар стоит 1000 рублей, а другой 500 рублей, то относительная стоимость этих товаров очевидна.

Представим, что экономическая система не имеет меры сто­имости. В этом случае вместо того, чтобы однозначно выражать цену каждого товара, например, в рублях, придется составлять пропорции обмена каждого товара и услуги на каждый другой товар. При этом для различных товаров и услуг количество возможных парных комбинаций будет равно n(n — 1)/2. При таком количестве обменных пропорций определение стоимости товара становится чрезвычайно сложным делом. Например, в экономической системе, производящей 5000 различных товаров и услуг, покупателям придется пользоваться не 5000 цен, выраженных посредством меры стоимости (точнее, масштаба цен), а 12497500 обменными пропорциями для всех возможных сочетаний товаров и услуг. Поэтому мера стоимости - функция денег, используемая для измерения и сравнения стоимостей товаров (услуг) и способствующая тем самым ускорению их обмена.

Средство обращения

Вторая функция денег связана с тем, что деньги выступают как средство обращения. В данном случае они служат посредником в товарообороте, основой которого является эквивалентность об­мена. Это означает, что когда товар обменивается на деньги, то как покупатель, так и продавец должны быть уверены в том, что ни товар, ни деньги не потеряют своей ценности.

Выполняя эту функцию, деньги перемещают товары из рук в руки, постоянно выталкивают их из сферы обращения, доводят товары до потребителя. Деньги непрерывно находятся в движе­нии, переходят от одного лица к другому, связывая тем самым акты обмена в единый процесс обращения товаров.

Для выполнения функции средства обращения, деньги всегда должны быть в наличии, т.е. эту функцию могут выполнять лишь реально существующие деньги. Они должны также обладать таки­ми качествами, как портативность, прочность, однородность, де­лимость.

Для выполнения деньгами функции средства обращения важ­но не то, что они измеряют скорость своего оборота, а что они опосредуют движение товаров. Поэтому для денег как средства обращения их собственное стоимостное содержание не имеет зна­чения, т.е. возможно отделение денег как средства обращения от денег как реального денежного товара. Вследствие этого в обра­щении могут находиться не реальные (полноценные) деньги, а их знаки.

Специфика данной функции накладывает отпечаток и на формы денег. Так, выступая в качестве денег всеобщей потребительной стоимостью, золото первоначально функционировало в обращении в форме слитков, которые принимались по весу. В дальнейшем развитие торговых отношений объективно привело к переходу от обращения золота в слитках к обращению золота в монетной форме. Для ранних этапов товарообмена каждый товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента, вступая в обмен с другими товарами, был одновременно и мерой стоимости, и средством обращения. Обе функции непосредственно в нем совпадали.

Дальнейшее развитие обмена привело к обособлению функций друг от друга, что способствовало образованию особых форм денег: счётных денег как меры стоимости и знаков стоимости как средства обращения. Тем самым тождество функций во всеобщем эквиваленте превратилось в единство двух противоположностей - в полноценных деньгах. В дальнейшем эта противоположность раз­вилась в собственное противоречие, что привело к нарушению устойчивости денег как общественного производственного отно­шения.

Деньги как мера стоимости не выполняют функцию средства обращения в период быстрой инфляции, имевшей место в ряде стран СНГ в начале 90-х гг. XX столетия или наблюдавшейся в Китае с 1939 по 1949 г. Многие китайские торговцы вели расчеты в американских долларах, но сделки совершали, используя ки­тайскую валюту. Это позволяло совершать экономические вычис­ления и расчеты, пользуясь стабильной мерой стоимости (в данном случае долларом США), хотя реальная ценность официальной ки­тайской денежной единицы падала очень быстро. Все товары име­ли две цены, одна была выражена в долларах, а другая - в китай­ских денежных единицах. Цены в китайской валюте пересчитыва-лись ежедневно на основе обменного курса китайской денежной единицы по отношению к доллару США. В то время, как цены, выраженные в китайских деньгах, росли быстро, цены в долларах оставались в общем на прежнем уровне.

Цены на ресурсы (продукцию, товары), выраженные в китайс­ких деньгах, потеряли смысл, поскольку они в большей степени зависели от того, когда были куплены эти ресурсы, чем от того, каковы были их относительные стоимости. Поэтому, оценивая ре­сурсы в долларах, китайские предприниматели могли с большей точностью выражать относительные цены различных ресурсов (про­дукции, товаров). Подобное разделение функций меры стоимости и средства обращения - довольно остроумный способ приспособ­ления к гиперинфляции.

Аналогичные процессы имели место и в других странах. Например, в Израиле, в период гиперинфляции 1970-х гг. и в Боли­вии в 1980-х гг. доллар США стал стандартной мерой стоимости, в то время, как национальные валюты продолжали сохранять роль средства обращения.

Средство платежа

Возникновение следующей функции денег как средства платежа отражает более высокий этап в развитии товарного произ­водства и обращения. Благодаря разделению акта продажи и пла­тежа деньги оказались в состоянии выполнять новую роль.

Деньги приобрели функцию средства платежа вследствие раз­вития кредитных операций. Обусловлено это тем, что сделки ссуды фиксировались в идеальных счетных единицах, за которыми стояло реальное золото. За исключением взаимопогашающихся обязательств необходимо было производить платежи по долгам. Последнее можно было сделать либо за счет накопленных денег (сокровища), либо за счет ссуд. Использование денег в качестве средства платежа сопряжено с потенциальной опасностью измене­ния их покупательной способности в период выдачи и погашения долгового обязательства.

Поэтому, будучи средством погашения долгового обязатель­ства, деньги выступают в функции средства платежа. Функциони­рование денег в этом качестве привело к определенной трансфор­мации товарно-денежного обращения, к известному обособлению товарного и денежного обращения, к созданию условий для пре­вращения последнего в кредитно-денежное обращение. В функции денег как средства платежа в качестве противоположных сторон противостоят не просто продавец и покупатель, а продавец, став­ший кредитором, и покупатель, ставший должником.

При продаже товаров в кредит реально происходит лишь пе­ремещение потребительной стоимости товара. Стоимость же товара получает идеальное выражение в долговом обязательстве. Пре­вращение стоимости из идеальной в реальную осуществляется лишь с наступлением срока платежа. В этой функции деньги завершают процесс обмена. Как средство платежа деньги реализуют обще­ственную связь контрагентов обмена, которая уже сложилась, преж­де, чем наступила очередь за функционированием денег.

В качестве средства платежа, а также средства обращения день­ги обслуживают оборот стоимости основного и оборотного капиталов, движение общественного продукта и национального дохода.

Это значит, что все элементы, отражающие процесс движения разнообразных форм стоимости, которые возникают в процессе воспроизводства, всегда имеют денежное выражение.

Средство накопления

Функция денег как средства накопления непосредственно вы­текает из функций меры стоимости и средства обращения. Эта функция предполагает определенный уровень развития рыночных отношений и категорий меновой стоимости, а также использова­ние золота и серебра в качестве всеобщего эквивалента. Деньги как мера стоимости должны быть полноценными, хотя и идеальными, а в качестве средства обращения служат реальные, хотя и неполноценные деньги. Для денег как меры стоимости безразлична их вещественность. Деньги же в функции средства накопления выступают одновременно полноценными и реальными.

Возможность обособления функции денег как средства накоп­ления заключается в пространственном и временном отделении актов продажи и купли. В силу этого денежная форма как особый товар может быть превращена в форму предметов роскоши, золотых и серебряных украшений. В данном случае речь идет о постоянном процессе возрастания национального богатства. При этом увеличение национального богатства имеет собственные причины и побудительные мотивы. Наличие фонда денежного на­копления используется для достижения устойчивости денежного обращения.

Для этого необходимо не накопление как таковое, а его способность обеспечивать систематический прилив или отлив денежного товара из сферы обращения в сферу накопления и обратно. Постоянное колебание размеров товарного производства и цен товаров требует непрерывного изменения денежной массы. Имен­но прилив и отлив денег - единственно возможный путь расшире­ния и сжатия объема функционирующей денежной массы, благодаря чему деньги никогда не переполнят каналов денежного обра­щения. Поэтому возможность превращения сокровища или на­копления в средства обращения и обратное превращение средств обращения в накопление есть необходимое условие подвижного равновесия денежной системы в целом.

Выполнение деньгами функции накопления (сокровища) осу­ществляется путем образования денежного резерва, регулирую­щего необходимое для потребностей оборота количество денежных единиц. Экономическое содержание функции накопления основы­вается на изменении потребностей денежного оборота в том или ином количестве платежных средств, что обусловливает прилив или отлив денег в каналы активного денежного обращения. В условиях золотого стандарта размен банкнот, а в отдельных случаях государственных бумажных денег на золото также обеспечивал возможность регулирования количества денежных знаков, находящихся в обращении.

Функция денег как средства накопления состоит в способнос­ти быть особого рода активом, сохраняемым после продажи това­ров и услуг и обеспечивающим его владельцу покупательную спо­собность в будущем. Люди могут хранить свое богатство в виде драгоценностей, произведений искусства, домов, акций и облигаций и других формах, однако деньги больше подходят для выполнения этой функции, поскольку им присуща ликвидность. Ликвидным называется такой актив, который может быть использован как средство платежа (или легко превращен в средство платежа) и имеет фиксированную номинальную стоимость.

Деньги обладают совершенной ликвидностью, поскольку мо­гут быть использованы как средство платежа и выполняют функ­цию меры стоимости без изменения своей собственной номиналь­ной стоимости в пределах существующего масштаба цен. Всем ос­тальным активам ликвидность присуща лишь в большей или мень­шей степени. К ним можно отнести:

• краткосрочные ценные бумаги правительства (казначейские векселя) обычно считаются высоколиквидными, поскольку ры­ночные цены этих бумаг меняются незначительно, а также пото­му, что они могут без труда быть проданы на финансовых рынках. При этом издержки совершения сделки будут незначительными. Однако в отличие от денег казначейские векселя не являются со­вершенно ликвидными
• акции и долгосрочные облигации, выпускаемые в обраще­ние различными акционерными обществами, банками и т.д., об­ладают меньшей ликвидностью, чем краткосрочные ценные бу­маги правительства. Цены этих активов значительно сильнее из­меняются с течением времени, и плата, взимаемая за совершение сделок с подобными ценными бумагами, несколько выше. Такие активы обладают промежуточным или средним уровнем ликвид­ности
• недвижимость (дом, частный магазин и другие строения), являющуюся чрезвычайно неликвидной. Рыночные цены на не­движимость очень изменчивы, и их трудно предсказать до совер­шения сделки. Поиски покупателя дома или земельного участка часто занимают много времени, а затраты на проведение акта купли-продажи (гонорар посредникам, плата за юриди­ческое оформление) могут быть весьма велики

Хотя совершенная ликвидность денег делает их идеальным средством накопления на короткие периоды времени, тем не менее деньгам присущ тот недостаток, что владельцу денежных активов часто приходится жертвовать тем доходом, который мог бы быть получен при использовании менее ликвидного актива. Так, несмотря на их высокую ликвидность. В тех случаях, когда имеет место гиперинфляция, национальная валюта может частично не использоваться как средство накопления, а также как мера стоимости. Люди сразу обменивают деньги своей страны на устойчивую валюту. После этого устойчивую иностранную валюту они обменивают на национальные деньги по мере того, как у них возникает необходимость совершения покупок.

Мировые деньги

Деньги в функции мировых денег «функционируют как всеобщее средство платежа, всеобщее покупательное средство и абсолютная общественная материализация богатства вообще…» . Это означает, что деньги в функции мировых денег обслуживают международное денежное обращение. Фактически же на мировой арене на первое место выдвигается роль денег как средства платежа, а не средства обращения (покупательного средства). Такое поло­жение связано прежде всего с бурным развитием международного кредита.

В современных условиях золото в качестве платежного средства оказалось вытеснено кредитными деньгами. Этот процесс начался еще в первой половине XX века, когда существовали различные урезанные формы золотого стандарта, и выразился в использова­нии для международных расчетов так называемых резервных ва­лют - фунтов стерлингов, французских франков, американских долларов. Именно доллары США являются сейчас наиболее упот­ребляемым средством платежа на мировом рынке (порядка 75 % всех платежей), а страны - члены Организации стран - экспорте­ров нефти (ОПЕК) получают в долларах более 90 % всех платежей за нефть.

Однако использование доллара, а также других национальных валют в качестве платежных средств сильно дестабилизирует сис­тему международных расчетов из-за различий в интересах мировой экономики и стран-эмитентов (так называемая «дилемма Триффина»). Поэтому на современной стадии развития международных экономических отношений происходит постепенное, хотя и не ярко выраженное, усиление роли различных национальных органов ре­гулирования сферы валютных отношений. Это находит, в частно­сти, проявление в использовании расчетных единиц, эмитируе­мых наднациональными валютно-финансовыми институтами. Наи­более известная из них - «специальные права заимствования» , называемая по английской аббревиатуре - СДР. Другим междуна­родным средством расчетов было экю, довольно широко использо­вавшееся в западноевропейских странах, которое в конце 90-х гг. XX столетия трансформивалось в евро.

Функции денег взаимодействуют между собой. Взаимосвязь функций денег показана на рисунке.

Рис. Реальное движение денежной массы

Из рисунка видно, что основой взаимосвязей функций де­нег выступает функция денег как мера стоимости. Это является вполне закономерным, поскольку, как отмечалось раньше, дан­ная функция денег является определяющей. При отсутствии у денег этой функции все остальные практически не смогут полно­ценно выполнять свою роль.