Что такое паевые инвестиционные фонды и какие бывают их виды? Как выбрать лучший чековый инвестиционный фонд? Какие особенности имеет закрытый иностранный фонд инвестиций?

Здравствуйте, дорогие друзья! На связи Денис Кудерин, эксперт в области инвестиций.

Наша новая тема – инвестиционные фонды, инструмент, который поможет сохранить и приумножить ваши финансы без особых трудозатрат.

Статья будет полезна всем, кто заинтересован в пассивном доходе и желает сделать инвестирование прибыльным бизнесом.

А теперь обо всём по порядку!

1. Что такое инвестиционные фонды и каковы их функции?

Наверняка вы уже слышали или встречали в статьях по финансовой тематике аббревиатуру «ПИФ». Так вот, именно о ПИФах – Паевых Инвестиционных Фондах – мы сегодня и поговорим.

В широком смысле инвестиционные фонды – это формы коллективных инвестиций, имущественные комплексы с различной структурой.

Фонды представляют собой акционерные общества или организации с долевой собственностью участников, которые объединяет общая суть – коллективное владение активами.

Несколько слов о том, зачем вообще нужны ПИФы. Их долгосрочной и приоритетной целью выступает сохранение и умножение капитала участников.

Существование инвестиционных компаний обусловлено тем фактом, что большое количество граждан, имеющих сбережения, не всегда обладают навыками грамотного инвестирования средств. В период стабилизации экономики число фондов возрастает, в кризис активность таких организаций идёт на спад.

Схема работы фондов предельно проста:

участники (пайщики) вносят свою долю в общий котёл;
управляющие вкладывают деньги в перспективные финансовые проекты (ценные бумаги, недвижимость, золото, венчурные фонды и т.д.);
полученная прибыль с оборота распределяется между пайщиками согласно внесенным долям.

Паевые инвестиции относят к высоколиквидным активам. Участник может в любой момент реализовать (продать) свою долю, если посчитает, что это выгодно или ему просто понадобятся наличные деньги.

Ещё один плюс – средствами вкладчиков распоряжаются профессионалы, что значительно снижает финансовые риски. Управляющие знают, какие инвестиционные направления наиболее прибыльны в текущий момент и пользуются своими навыками удачных денежных вложений.

У рядового инвестора зачастую нет ни времени, ни знаний, ни способностей для грамотного финансового управления. Поэтому заботу об умножении благосостояния пайщиков берет на себя профессиональный игрок.

Чтобы лучше понять принцип работы ПИФов, приведу наглядный пример.

Пример

Десять приятелей решили заняться сельским хозяйством и приобрели большой участок земли. Чтобы ресурсы использовались с максимальной отдачей, они нанимают опытного фермера, доку в сельхозработах.

Осенью они снимают урожай. Примерно десятую часть урожая (или прибыли от его продажи) они отдают фермеру, остальное делят между собой. Чем эффективнее работа специалиста, тем больше получат и владельцы, и сам фермер. Именно так работают паевые фонды.

Управляющие компании кровно заинтересованы в грамотном размещении капитала, ибо от этого напрямую зависит размер их вознаграждения: они получают комиссионные с прибыли.

Перечислим главные плюсы инвестиционных фондов:

профессиональное управление активами;
диверсификация вкладов – риски снижаются, благодаря вложениям в разные инвестиционные инструменты;
минимальные затраты на проведение финансовых транзакций;
прозрачная внутренняя структура;
крупный совместный капитал приносит больше прибыли, чем небольшие одиночные вклады.

И небольшая ложка дегтя: ПИФы не гарантируют обязательного дохода для их участников. Как в любых других инвестиционных транзакциях, здесь присутствует риск потери средств, связанный с неудачными вложениями, падениями рынков и прочими объективными факторами.

И хотя деятельность фондов контролируется государством (в частности, ФКЦБ – Федеральной Комиссией рынка Ценных Бумаг), никаких законодательных требований относительно прибыльности таких структур не предусмотрено.

2. Какие бывают инвестиционные фонды – ТОП-5 основных видов

Теперь о том, какие бывают ПИФы. Существует несколько критериев классификации фондовых организаций.

По типу доступности для вкладов они подразделяются на:

открытые;
закрытые;
интервальные.

Открытые , как это ясно из названия, практикуют свободную продажу и покупку паев. То есть совладельцем компании можно стать в любой момент, если, конечно, имеются достаточные для покупки пая ресурсы.

Общая сумма капиталов, как и число участников в открытых фондах не ограничивается. Такие структуры обычно инвестируют средства в высоколиквидные и надёжные финансовые инструменты.

Закрытые фонды продают доли участников сразу после учреждения организации, после чего продажи паев прекращаются. ПИФы закрытого типа ограничены в сроках своей работы, которые оговариваются заранее.

Нередко такие фонды специализируются на определенной отрасли. К примеру, работают только с рынком недвижимости или вкладывают активы в инновации.

Характерная особенность интервальных ПИФов в том, что продажа паев и их погашение происходит в определенные промежутки времени. Обычно интервальные фонды работают с акциями – занимаются профессиональной биржевой торговлей.

Другой критерий классификации – по сфере инвестирования. Виды, различающиеся по этому признаку, рассмотрим подробно.

Вид 1. Фонды акций

Самая популярная разновидность ПИФов. Цель такого фонда – получение прибыли от вложения в акции различных фирм.

Поскольку производственные (и любые другие) компании разнятся между собой размерами оборотного капитала, ПИФы также подразделяются на те, которые работают:

с небольшими предприятиями (оборот – менее $500 млн.);
средними (от 500 млн. до 5 млрд. долларов);
крупными (оборот – более $5 млрд.).

Последний вид вложений наиболее надёжен, но рассчитан на длительный срок (3-5 лет). Предприятия с высоким доходом, лидирующие в своих отраслях, инвесторы называют «голубыми фишками». Чистая прибыль от вкладов в акции крупных корпораций составляет 10-15% ежегодно.

Очевидно, что при выборе фонда следует учитывать как размеры собственных вложений, так и принципы работы ПИФа. Некоторые учреждения предпочитают работать с акциями, для которых характерен быстрый (и не всегда предсказуемый) рост, другие выбирают более стабильных партнеров.

Ещё один совет от опытных инвесторов – не стоит класть все яйца в одно лукошко, то есть не ограничиваться одним фондом. Если финансы позволяют, лучше создать «портфолио фондов», куда будут входить паи в нескольких организациях, различных по своей структуре и направленности.

Вид 2. Фонды облигаций

Облигации – инвестиционные инструменты с фиксированной доходностью (в этом их отличие от акций, стоимость которых постоянно меняется).

Фонды, занимающиеся инвестированием исключительно в облигации, именуются фондами облигаций или бонд фондами.

Вложения такого типа приносят вкладчикам регулярные дивиденды – суммируются проценты по вкладам и профит от разницы в ценах. Чистая прибыль бонд фондов невысокая (от 6-8%), зато риски – минимальные.

В зависимости от того, кто выпускает ценные бумаги, фонды облигаций подразделяются на:

государственные (федеральные);
муниципальные;
корпоративные.

Государственные облигационные фонды считаются самыми надёжными. Популярностью пользуются также бумаги, выпущенные региональными органами управления.

Корпоративные облигации – рискованный, но в случае удачного стечения обстоятельств весьма высокодоходный инвестиционный инструмент.

Вид 3. Фонды недвижимости

Такие организации получают доходы от вкладов в строительство и эксплуатацию объектов недвижимости. Учреждения имеют различную специализацию – одни фонды продают дома и квартиры, другие сдают их в аренду, третьи специализируются на операциях с земельными участками.

Обычно это фонды закрытого типа: такая особенность связана с тем, что жильё (особенно приобретенное на стадии строительства) реализуется дольше, чем, скажем, ликвидные акции компании «Кока-Кола».

Учитывая высокую стоимость жилья, минимальный первоначальный паевый взнос участника в такие фонды довольно внушительный – примерно $10 000 .

Разновидностью фондов недвижимости можно назвать ипотечные фонды – организации закрытого типа, зарабатывающие на закладных бумагах.

Вид 4. Фонды денежного рынка

Это самые консервативные ПИФы на свете. Суть их заключается в том, что 50% активов участников управляющие держат на депозитах, и только вторая половина денег участвует в оборотных инвестиционных операциях.

Финансы вкладываются в самые надёжные инструменты – облигации, валюту. Эксперты считают фонды денежного рынка своего рода альтернативой краткосрочным банковским вкладам. Риск потерять вклады в таких учреждениях минимален, как, впрочем, и прибыль вкладчиков.

Вид 5. Сбалансированные (смешанные) фонды

Несложно догадаться, что такие фонды работают с различными инструментами. Обычно это облигации и акции: самые ликвидные разновидности ценных бумаг.

Тактика управления фондом смешанного типа требует опыта и специальных знаний от управляющей компании. Знатоки рынка должны постоянно анализировать ситуацию, покупая и продавая бумаги в момент их максимально выгодной для пайщиков стоимости.

В таблице представлены основные виды фондов и их базовые показатели:

№	Виды фондов	Доходность	Особенности инвестиций
1	Фонды акций	От 10% и выше	Относительно высокие риски
2	Фонды облигаций	6-8%	Низкие риски
3	Фонды недвижимости	От 7-10%	Рассчитаны на долгосрочные вложения
4	Фонды денежного рынка	7-10%	Надежность и низкий риск
5	Смешанные	От 12% и выше	Требуют грамотного управления

3. Особенности чековых и иностранных фондов

Несколько слов о менее популярных, но тоже заслуживающих внимания разновидностях инвестиционных фондов.

Иностранные фонды позволяют вложить свои сбережения в зарубежные и международные компании.

Такие ПИФы подразделяются на:

глобальные (позволяют обогащаться за счет вложений в экономику других стран);
интернациональные (занимаются вложениями за пределами страны проживания пайщика);
фонды развивающихся стран (рискованные, но перспективные инвестиции в экономику развивающихся государств).

Зарубежные фонды, как и любые другие, бывают открытыми и закрытыми. Всего в мире насчитывается около 50 тысяч фондов, открытых для иностранных инвестиций.

Что такое чековые инвестиционные фонды (ЧИФы), помнят все, кто жил в России в 90-х годах. Эти структуры занимались помощью гражданам в управлении ваучерными чеками в период всеобщей приватизации.

В середине 90-х количество ЧИФов в РФ исчислялось сотнями. Дальнейшая судьба таких компаний – постепенное слияние, взаимное поглощение, реорганизация и банкротство. В настоящее время подавляющее большинство чековых фондов ликвидировано.

4. Как выбрать инвестиционный фонд – 5 простых шагов

Правильный выбор инвестиционного фонда напрямую влияет на размер вашей прибыли и сохранность капитала.

Для начала советую определиться с целью инвестиций. Какой доход вам нужен – быстрый, надёжный, постоянный? В зависимости от конечной цели выбирайте тип фонда.

Учитываются также сроки инвестирования, сумма, отношение к риску. Помните, что ПИФы не гарантируют фиксированной прибыли: успех зависит от множества факторов – конъюнктуры рынка, профессионализма управляющей компании, экономического положения в стране.

Теперь – пошаговое руководство для начинающих инвесторов.

Шаг 1. Определяем сумму и срок инвестирования

Важнейший этап – определение размеров вклада и сроков инвестирования.

Чем меньше сумма, тем уже круг доступных вариантов. Солидные капиталы открывают широкие возможности.

Сразу решите, какие сроки вас устраивают. Оборотные периоды в различных видах фондов тоже разные. Так, вклады в недвижимость предполагают долгосрочные инвестиции. В фондах акций и облигаций средства оборачиваются быстрее, но при этом повышаются риски.

Шаг 2. Определяемся с типом паевого фонда

Для держателей капитала с отсутствием инвестиционного опыта оптимальный вариант – открытые ПИФы с высокой ликвидностью паевых долей. Участники таких фондов вправе вывести свой капитал из оборота в любое время. Интервальные ПИФы реализуют доли ежегодно или ежемесячно.

Опытные инвесторы, умеющие соотносить риски с доходностью, пользуются более специализированными инструментами. Например, вкладывают деньги в фонды недвижимости, венчурные и смешанные фонды.

Шаг 3. Выбираем управляющую компанию

Управляющие компании редко занимаются прямым обманом вкладчиков. Они не делают этого хотя бы потому, что опасаются нарушить закон, который запрещает давать инвесторам необоснованные обещания.

Существуют также активные и пассивные вклады.

В первом случае инвестор может лично контролировать состояние своего инвестиционного портфеля:

вводить/выводить средства в любой момент;
вести баланс;
проделывать другие манипуляции, направленные на достижение максимальной доходности.

Такие операции позволяют проводить фонды открытого типа.

Если вы хотите вложить деньги в долю и на какое-то время забыть о них, выбирайте закрытые фонды или интервальные.

Шаг 4. Сравниваем рейтинги различных фондов

Рейтинги ПИФов в открытом доступе публикуются на различных информационных ресурсах. Лучше использовать несколько источников и сравнивать их показатели. Наибольшим авторитетом пользуются страницы финансовых ведомств и государственных органов.

Существует множество критериев, характеризующих прибыльность фондов и принципы их работы – объём привлеченных капиталов, показатели ликвидности, различные финансовые коэффициенты.

Шаг 5. Делаем окончательный выбор

Окончательный выбор делается после всестороннего анализа фонда и управляющей компании. Если сомнения остаются, рекомендую посоветоваться с опытными людьми или посетить тематические форумы инвесторов.

Для новичков основополагающим фактором обычно выступает стабильность ПИФа и его популярность среди других вкладчиков. Но не всегда следование за мнением большинства гарантирует успех.

5. На что обращать внимание при выборе инвестиционного фонда – полезные советы новичкам

В целом ПИФы относятся к надежным и доступным инвестиционным инструментам. Деятельность таких учреждений предельно прозрачна, что обусловлено законодательными требованиями и ориентированностью на клиентов.

При выборе фонда обращайте внимание на следующие показатели:

уровень риска (низкий, высокий, средний);
период работы;
минимальный размер доли;
наличие скидок, надбавок и прочих льгот для пайщиков;
объём привлеченных средств;
стоимость чистых активов;
доходность (учитывайте длительный период, а не только последние месяцы);
условия обмена и реализации паев.

Знающие люди рекомендуют выбирать ПИФы методом исключения, начиная с типа компании и заканчивая анализом финансовых коэффициентов. Чем больше сведений о работе фонда вы соберете, тем безопаснее и доходнее будут ваши вклады.

6. Лучшие инвестиционные фонды – ТОП-7 компаний в Москве

На территории РФ действуют сотни паевых фондов с различной структурой управления и доходностью. Чтобы не затеряться в океане ПИФов, мы выбрали 7 наиболее надёжных и прибыльных столичных компаний.

Территориальная принадлежность к Московской области вовсе не означает, что жители других городов не могут стать пайщиками этих фондов. Могут – интернет позволяет удаленно инвестировать средства и таким же образом выводить их на свои счета.

СоцАгроФинанс (производственно-финансовая компания) – профессиональные инвестиции в драгоценные металлы, розничную продажу драгоценностей, разработку полезных ископаемых.

Фирма привлекает частные инвестиции для финансирования собственных высокорентабельных коммерческих проектов. Договоры инвестирования с физическими лицами имеют фиксированную процентную ставку. В перспективах компании — наращивание производственных оборотов.

Финанс-Инвест – старейшая на территории РФ инвестиционная компания, действующая с 1995 года. Специализируется на развивающихся рынках России и стран ближнего зарубежья. Управленческое ядро фирмы работает в сфере прибыльных инвестиций уже более 10 лет и постоянно усиливается за счет привлечения профессионалов из международных и российских коммерческих банков.

Финанс-Инвест держит курс на развитие самых актуальных технологий, связанных с обслуживанием, информационной и технической поддержкой инвесторов.

– вклады в высоколиквидные облигации, акции, фонды других организаций. Основное направление деятельности – глобальный финансовый рынок. Работает на рынке инвестиций с 2008 года.

Миссия компании — сохранение и приумножение капитала клиентов, доверивших компании свои сбережения, разработка новых актуальных инвестиционных продуктов, максимально отвечающих интересам вкладчиков. Фирма имеет членство в Швейцарско-Российской Бизнес Ассоциации, поддерживаемой Министерством экономики РФ.

FinPro – специализируется на инвестициях в недвижимость. Попутно компания занимается консультированием и обучением своих клиентов. Участникам доступны платные и бесплатные вебинары на тему прибыльного инвестирования.

Среди других преимуществ для вкладчиков — разработка личного инвестиционного плана, информационная поддержка инвесторов, живое общение с клиентами, постоянный поиск и внедрение новых инструментов в работу компании.

– брокерские услуги, управление капиталом, прибыльные вклады в акции предприятий. На сайте компании регулярно публикуются мировые и российские финансовые новости. Минимальная ставка по вкладам даже при пассивном инвестировании — 18%.

Главный принцип развития компании — развитие новейших инвестиционных технологий, продуктов и клиентских сервисов. В приоритетах фирмы — курс на длительное сотрудничество, профессионализм и надёжность вкладов.

– более 20 лет на рынке финансов. Сотни тысяч клиентов, круглосуточный доступ к торговле инвестиционными инструментами по всему миру. Специализация – инвестирование в Forex. Клиенты имеют возможность пассивного инвестирования в торги.

Штатные сотрудники компании знают, как добиться предельных прибылей в торговле на разнице курсов валют, цен на золото, нефть и акции крупных российских и международных корпораций.

– профессиональная помощь в эффективном управлении деньгами. Ориентация на современные информационные разработки, использование инноваций в сфере частных инвестиций. Лидер российского рынка по оборотному капиталу.

Каждому инвестору доступна возможность пользоваться услугами личного советника, который, применяя свои знания и навыки, помогает эффективно реализовать цели и задачи клиента.

Для более наглядного представления о деятельности ПИФов рекомендую к просмотру короткий ролик.

7. Заключение

Подведём итоги. Теперь вы знаете, что такое инвестиционные фонды и можете воспользоваться полученными знаниями с целью сохранения и приумножения личного капитала.

Но помните, ПИФ – лишь одно из направлений в перечне других, не менее привлекательных и прибыльных инвестиционных инструментов. Рекомендуем к прочтению статью — « ».

Коллектив нашего ресурса желает читателям успеха в любых финансовых операциях. Просим вас дать оценку публикации, ждем комментариев, дополнений и замечаний!

2016 год закончился и я традиционно подвожу финансовые итоги года. Всем своим читателям и клиентам я желаю в наступившем году финансового благополучия и процветания. Пусть он порадует вас приятными событиями, сделает вас счастливее и успешнее.

В этой статье я подведу краткие итоги года, на чем можно было заработать и потерять деньги в 2016 году, напомню о самых важных событиях и новостях прошедшего периода и расскажу, какие нововведения ждут нас в будущем.

Российский индекс ММВБ в 2016 году вырос с 1761 пункта до 2232, то есть увеличился на 26,7%. В этом году индекс обновил свой исторический максимум, предыдущий рекорд держался аж с 2007 года. Индекс голубых фишек немного отстал, его доходность составила 24,2%. Зато долларовый индекс РТС за счет укрепления рубля показал доходность в 52,2%.

Среди секторов наибольшую доходность принесли секторы транспорта и электроэнергетики.

Среди лидеров роста Аэрофлот и множество акций электроэнергетики: Россети, ФСК, Мосэнерго, Ленэнерго и другие.

В 2016 году ЦБ РФ снизил ключевую ставку с 11% до 10%, что сказалось на снижении доходности облигаций. Текущая доходность к погашению российских облигаций находится в диапазоне 8-13%. Доходность совокупного индекса государственных ценных бумаг за 2016 год составила 14,9%, муниципальных 11,5%, корпоративных 10,6%.

Ставки по банковским вкладам тоже снизились. Если в январе можно было открыть вклад на год со ставкой около 9,5%, то в декабре 2016 года средняя ставка составляет уже около 7,5%, ставки по валютным вкладам сейчас около 1-2% и даже ниже. В банках на депозитах скопилось много денег, которые не находят большого спроса у заемщиков. Это не способствует тому, что банки предлагают высокие ставки стремясь привлечь деньги вкладчиков. Поэтому в 2017 году можно ожидать дальнейшего снижения ставок по вкладам.

ЦБ РФ за 2016 год отозвал 97 банковских лицензий . Самой нашумевшей историей стал случай с Внешпромбанком, в котором хранили деньги некоторые чиновники, госкомпании и известные люди. На момент отзыва он занимал 30-е место по размеру активов. Дыра в банке составила более 200 млрд. рублей. Из крупных и известных банков с проблемами столкнулись банк «Пересвет», принадлежащий РПЦ, и квазигосударственный «Татфондбанк». Эти события еще раз подтверждают, что сейчас к выбору банка, как и к банковским облигациям, нужно подходить очень осторожно, желательно консультируясь у специалиста.

В прошлом году банковские вкладчики столкнулись с новым риском — забалансовыми вкладами . Оказалось, что ряд банков, у которых была отозвана лицензия, скрывали достоверные сведения о суммах вкладов в своей базе данных, поэтому при отзыве лицензии их клиенты столкнулись с тем, что сумма возмещения гораздо меньше той, которую они положили на вклад. Поэтому стоит помнить о необходимости хранить у себя все банковские документы и иметь выписки по счету.

Инфляция в 2016 году стала самой низкой за всю историю 5,38%. Предыдущий рекорд был в 2011 году, когда инфляция составила 6,1%. Впрочем причины такой низкой инфляции скорее кроются в падении покупательной способности населения и снижении реальных доходов. Центробанк по прежнему называет своей основной целью снижение инфляции до 4%, поэтому можно не ожидать сильного снижения ключевой ставки. Но если в будущем году инфляция будет такой же низкой или продолжит снижаться, то ЦБ может немного понизить ключевую ставку. В таких условиях наиболее выгодным вложением становятся долгосрочные облигации.

Определяющим фактором, влияющим на курс рубля , по прежнему остается цена на нефть. На фоне роста цен на нефть на 50% сильный рост иностранной валюты последних двух лет сменился падением. Доллар и евро подешевели на 16% и 19%.

Цены на московскую недвижимость падают второй год подряд. В начале года 1 кв.м стоил около 180 т.р., к концу года стал стоить меньше 170 т.р. В условиях снижения покупательной способности населения, роста налогов и издержек на владение недвижимостью ожидать роста цен не приходится.

Цены на драгметаллы тоже в основном снизились, за исключением палладия.

Доходность ПИФов за 2016 год можно оценить по следующей таблице. Фонды акций принесли в среднем 30,4%, что немного ниже . Фонды облигаций в среднем заработали 8,54%. Высокая доходность индексных фондов 45% объясняется наличием ПИФов, ориентированных на индекс электроэнергетики.

Данные nlu.ru

Если взять для анализа ПИФы акций без специализации, то окажется, что за 2016 год из 64 фондов обогнать индекс ММВБ смог 21.

Данные nlu.ru

Теперь коснемся ситуации на мировых финансовых рынках. Из самых значимых событий в мире за прошедший год можно назвать Брекзит и победу Трампа на выборах США. ФРС США в 2016 году повысила ключевую ставку с 0,5% до 0,75% и намеревается постепенно повышать ее в будущем. Что скорее всего вызовет повышение доходности американских облигаций, а значит их привлекательность для инвесторов, что может привести к укреплению курса доллара по отношению к другим валютам. По некоторым прогнозам в 2017 году ставка может повыситься до 1,25-1,5%.

Несмотря на сюрпризы американский индекс S&P 500 вырос на 12%. Глобальный индекс акций показал доходность 5,6%. Цены на нефть превысили 50 долларов за баррель и за год выросли на 52%. Российский индекс в долларах благодаря росту нефти поднялся на 59%.

По стоимостным оценкам российский рынок акций по прежнему один из самых дешевых в мире P/E 9,1, CAPE 5,9. Близко к нему по стоимости находятся рынки Бразилии, Польши, Чехии, Турции. К дорогим рынкам относятся США, Япония и развитые страны Европы.

Обновляю традиционную ежегодную табличку с доходностью финансовых инструментов. На этот раз доходность российских акций с 2009 года указана и добавлена доходность индекса S&P 500 для сравнения с индексом РТС. За последние 15 лет наибольшую прибыль принесли акции. Но если взять отрезок 10 лет, то самым доходным инструментом становится золото.

И доходность, скорректированная на инфляцию. Как видно на длительном сроке инфляцию опередили акции, недвижимость и золото. Но на сроке 10 лет их реальная доходность, за исключением золота, оказалась отрицательной. Доходность депозитов и облигаций за вычетом инфляции остается равна нулю. Валюта, динамикой которой постоянно интересуется недальновидная часть населения, тоже не приносит реальной доходности.

Главной новостью в сфере законодательства в 2016 году стало обсуждение закона о введении новых категорий инвесторов и ограничение доступа к финансовым инструментам в зависимости от категории инвестора с целью защиты малоопытных инвесторов от финансовых потерь на рынке. Предполагается делить инвесторов будут на неквалицифированных, квалифицированных и профессиональных. Неквалифицированные инвесторы будут поделены на подгруппы: те, у кого на счете менее 400 000 руб., и те, у кого от 400 000 до 1,4 млн руб. Пока что закон окончательно не принят, но уже можно говорить о нем в общих чертах.

В зависимости от суммы (до 400 000 или до 1,4 млн руб.) определяется набор инструментов для неквалифицированного инвестора. Тем, у кого менее 400 000 руб. на счете, будут доступны акции, облигации, ETF (все – из котировальных списков 1-го и 2-го уровней), инвестиционные паи, а также возможность торговать на валютном рынке и рынке драгметаллов. При этом торговать с плечом и торговать деривативами эти инвесторы смогут после сдачи онлайн-экзамена. Инвесторы с суммой счета до 1,4 млн руб. получают тот же набор инструментов и возможность сразу торговать с плечом, а для торговли деривативами им также нужно сдать экзамен.

ЦБ РФ в 2016 году отметился еще одним странным событием, а именно отзывом лицензии у российского агента УК Финекс Плюс , который является единственным провайдером ETF на Московской бирже. Однако уже через 2 месяца УК была выдана новая лицензия, при этом о причинах отзыва остается только догадываться. Стоит отметить, что это событие никак не сказалось на торгах ETF.

Правительство стабильно продолжает заморозку пенсионных накоплений , несмотря на словесные обещания первых лиц государства прекратить это. Деньги будущих пенсионеров идут на текущие нужды страны. В 2016 году правительство задумалось об очередной пенсионной реформе и отмене накопительной системы. Уж не знаю, стоит ли лишний раз напоминать, что о своей пенсии нужно позаботиться самостоятельно.

В 2016 году появилось интересное нововведение: удаленное открытие брокерского счета без необходимости посещения офиса. И если открыть счет у удаленно можно уже давно, то возможность делать подобное у российских брокеров появилась только сейчас. Пока что данную услугу предоставляют не все брокеры, в основном только крупные, а чтобы ей воспользоваться нужно иметь подтвержденную учетную запись на сайте Госуслуги.

Минфин готовит законопроект, согласно которому планируется увеличить сумму для взноса на ИИС в первый год до 1 млн. рублей, в последующие периоды максимальная сумма взноса останется прежней 400 т.р. При этом сумма налогового вычета не изменится и составит максимум 400 000 рублей.

Купонный доход по облигациям , выпущенным после 1 января 2017 года, будет освобожден от налогообложения. 1 декабря Правительство РФ одобрило законопроект об отмене НДФЛ на доходы с корпоративных рублевых облигаций, эмитированных в период с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года включительно, следует из данных на официальном сайте. Налог, согласно документу, будет сохранен лишь в случае превышения суммы выплаты процентов (купона) над суммой процентов, рассчитанной исходя из номинальной стоимости облигаций и ставки рефинансирования Банка России, увеличенной на 5 п.п.

Так же в с 2017 года начал действовать новый закон, согласно которому лицам, принимающим по долгу службы решения , затрагивающие вопросы суверенитета и национальной безопасности Российской Федерации, и (или) участвующим в подготовке таких решений, запрещается открывать и иметь счета (вклады), хранить наличные денежные средства и ценности в иностранных банках, расположенных за пределами территории Российской Федерации, владеть и (или) пользоваться иностранными финансовыми инструментами.

С 2018 года ожидается начало автоматического обмена между странами об обмене налоговой информацией. Планируется, что страны будут автоматически обмениваться об открытых счетах иностранных граждан. Для обмена информацией страны должны заключить между собой соответствующее соглашение. Однако на данный момент Россия не заключила таких соглашений ни с одной страной, хотя и присоединилась к этой системе.

(Пока оценок нет)

Стабильные инвестиции с минимальными рисками — это именно тот источник вложения средств, который обычно ищут простые граждане. Одним из видов такого инвестирования является сотрудничество с паевыми инвестиционными фондами ().

Для того чтобы определиться с выбором конкретного ПИФа, нужно знать условия его работы. Одним из наиболее распространенных критериев выбора фонда является его доходность, поэтому стоит более подробно ознакомиться с работой десяти самых прибыльных ПИФов (по состоянию на 2015 год).

В чем суть паевого инвестирования

Данный вид инвестиций заключается в том, что группа людей (пайщики) вкладывают свои деньги в активы фонда (ценные бумаги) и получают от этого определенную прибыль. Размер прибыли зависит от выбранных ПИФом инструментом инвестирования и грамотности проведения этой процедуры. Риски от таких вложений немного выше, чем, например, от размещения средств на депозите, но и прибыль при этом можно получить большую.

Основными преимуществами ПИФов являются:

доступность (небольшой размер минимальных инвестиций);
высокая ликвидность пая;
профессиональное управление средствами;
высокий уровень доходности;
жесткий государственный контроль за работой ПИФов.

Более подробно условия инвестирования в паи можно рассмотреть на примере самых доходных ПИФов.

УРАЛСИБ Отраслевые инвестиции

стоимость пая — 15 737,2 руб.;
доходность за 2015 год — 60,77%;
объекты инвестирования — деньги, акции, облигации (как российских, так и зарубежных компаний);
уровень риска — соответствует среднему показателю по российскому фондовому рынку.

Стратегия инвестирования компании состоит в том, чтобы вкладывать средства пайщиков в несколько наиболее перспективных отраслей и получать от этого стабильный доход.

Система Инвестиции — Фонд акций

Этот фонд по показателям доходности ненамного отстает от предыдущего и работает с пайщиками на таких условиях:

стоимость пая — 64,49 руб.;
доходность за 2015 год — 59,11%;
тип фонда — открытый.

Данный фонд работает на рынке чуть больше года (появился в 2014), но уже успел зарекомендовать себя как весьма выгодный источник вложений. По остальным параметрам оценить динамику работы ПИФа пока затруднительно, поскольку для этого недостаточно данных.

Фонд Еврооблигаций

Управляющей компанией данного фонда является Атон-менеджмент. Основной упор при инвестировании этот ПИФ уделяет иностранной валюте (а именно долларам США) — это позволяет получать инвесторам заранее прогнозируемый доход на условиях, которые выгоднее депозитов крупнейших российских банков. Ключевые показатели фонда:

стоимость пая — 1153,54 руб.;
доходность за 2015 год — 54,96%;
объекты инвестирования — еврооблигации российских эмитентов.

Поскольку основной упор делается именно на иностранную валюту, вложение средств в данный фонд является хорошим способом сохранения и приумножения валютного капитала.

ВТБ — Фонд Еврооблигаций

Схожее с предыдущим фондом название этого ПИФа нуждается в уточнении управляющей компании, к которой он принадлежит — ею является ВТБ Капитал Управление Активами.

стоимость пая — 11,88 руб.;
доходность за 2015 год — 54,75%;
объекты инвестирования — облигации;
тип фонда — открытый;
количество пайщиков (на конец 2014 года) — 1362 человека.

Данный фонд уже не новичок на рынке — он работает с 2007 года.

Сбербанк — Потребительский сектор

Как и предыдущий, этот паевый инвестиционный фонд не является новым на рынке — он также функционирует с 2007 года. Условия работы фонда следующие:

стоимость пая -.2062,44 руб.;
доходность ПИФов Сбербанка за 2015 год — 54,11%;
тип фонда — открытый;
количество пайщиков (на конец 2014 года) — 17 443 человек.

В качестве объекта инвестирования в выбираются акции компаний, которые ориентированы на внутреннего потребителя и заняты в быстрорастущих сферах экономики: банковской, телекоммуникационной, производственной и т. д. Конкретные акции выбираются путем тщательного анализа их перспективности и надежности.

Максвелл Металлургия

Название данного фонда говорит само за себя — основной сферой инвестиций этого ПИФА является металлургическая отрасль и входящие в нее предприятия. Показатели работы фонда:

стоимость пая — 1071,7 руб.;
доходность за 2015 год — 53,22%;
объекты инвестирования — акции;
тип фонда — открытый;
количество пайщиков (на конец 2014 года) — 619 человек.

Функционирует фонд с конца 2007 года.

ВТБ — Фонд Потребительского сектора

Еще один ПИФ от управляющей компании ВТБ Капитал Управление Активами, который характеризуется такими показателями:

стоимость пая — 16,88 руб.;
доходность за 2015 год — 52,64%;
объекты инвестирования — акции;
тип фонда — открытый;
количество пайщиков (на конец 2014 года) — 2396 человек.

Целевой аудиторией являются компании, ориентированные на розничных потребителей.

Ермак — фонд краткосрочных инвестиций

Основные показатели работы фонда:

стоимость пая — 2 649,87 руб.;
доходность за 2015 год — 52,59%;
объекты инвестирования — акции;
тип фонда — открытый;
количество пайщиков (на конец 2014 года) — 282 человек.

Фонд в основном вкладывает средства в акции наиболее крупных и известных российских компаний, изменение стоимости которых легко спрогнозировать.

Апрель Капитал — Акции

Один из наиболее старых фондов среди лидеров, работающий с 2003 года, отличается такими показателями:

стоимость пая — 253,76 руб.;
доходность за 2015 год — 50,82%;
объекты инвестирования — акции;
тип фонда — открытый;
количество пайщиков (на конец 2014 года) — 224 человек.

Целью инвестирования являются компании, имеющие высокий потенциал роста — поиском таких компаний занимаются специальные аналитики.

Арсагера — фонд акций

Замыкает десятку лидеров ПИФ компании Арсагера с такими характеристиками:

стоимость пая — 3721,42 руб.;
доходность за 2015 год -49,92%;
объекты инвестирования — акции;
тип фонда — открытый;
количество пайщиков (на конец 2014 года) — 1449 человек.

При выборе ПИФа нужно обратить внимание на несколько важных вещей:

Доходность — важный, но не единственный критерий оценки работы Фонда . Фактор рискованности также стоит учитывать.
Лидеры по доходности ненамного отличаются по значению данного показателя — его значение составляет около 60%.
Наиболее частыми объектами, в которые ПИФы вкладывают средства пайщиков, являются ценные бумаги (акции, облигации) — именно за счет этого и получается прибыль, выплачиваемая потом клиентам.

В помощь всем желающим вложиться в ПИФы мы составили рейтинг таких фондов, которые показывают успехи в 2017 году. В него включены структуры, принадлежащие крупным российским или международным банкам, они имеют хорошую репутацию и работают на рынке много лет.

Конечно, главный критерий оценки - это доходность. Но она не всегда отражает качество работы ПИФа в целом, его устойчивость и стабильность результатов на больших интервалах времени. Структура может зарабатывать (или говорить, что зарабатывает) сотни процентов в год. Но это не указывает на то, что такой фонд является надёжным и ему стоит доверять.

Поэтому, кроме доходности, были учтены следующие факторы: надёжность, известность, широкая сеть представительств, полнота информации об инвестфондах, количество ПИФов, которыми располагает банк, доступность первоначального взноса для инвестора с небольшими доходами.

В наш рейтинг вошли фонды следующих банков.

«Газпромбанк» . Предлагает доходные инвестиционные программы, при этом стоимость пая невысокая, доступна даже начинающему инвестору с небольшими свободными суммами.

«Райффайзенбанк» . Основан в середине позапрошлого века, в наше время это международная финансовая группа, масштабный проект. ПИФы работают в разных рыночных сегментах, получая стабильную прибыль.

«Сбербанк» . Большой выбор паевых фондов, как традиционных, так и высокого риска. Показывает хорошую доходность. Сам банк - структура большой надёжности, репутация подтверждена десятилетиями.

«ВТБ» . Один из крупнейших банков, способных на глобальные инвестиции. Стоимость пая довольно высокая, но и проценты зарабатываются серьёзные.

«Уралсиб» . Долгое время работает на рынках России, а затем и других стран. Много ПИФов с разной направленностью, возможность сформировать эффективный портфель инвестиций.

ПИФы Газпромбанка

Газпромбанк располагает несколькими ПИФами, каждый из которых работаёт на своём участке рынка, от облигаций до нефти и электроэнергетики. Такая широкая диверсификация позволяет создать высоконадёжный портфель инвестиций. В Газпромбанке можно приобрести паи таких фондов.

Как видно, приобретение пая по карману практически кому угодно. Правда, покупать нужно не один пай: есть определённые минимальные суммы. Но и они доступны. Скажем, фонд «Газпромбанк-Золото» предлагает вложиться в торговлю драгоценным металлом, а для этого потребуется внести на первоначальном этапе всего 5000 рублей.

В каждом из Газпром-фондов свои условия покупки, но все пороговые условия способен выполнить любой человек со средними доходами.

Доходность фондов «Газпромбанка» за июль 2017 года доходит до 1,79 процентов (ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк-Индия»). Подробнее о том, сколько заработал каждый из фондов в июле текущего года, в следующей таблице.

Паевые фонды «Райффайзенбанка»

«Райффайзенбанк» располагает паевыми фондами в количестве шестнадцати. С их помощью можно инвестировать в акции, сырьё, информационные технологии, долговые рынки. Кроме того, есть фонды, работающие по географическому принципу: «Райффайзен-Европа», «Райффазен-США».

Для приобретения первоначального паевого пакета необходима достаточно серьёзная сумма: это 50 000 рублей. Дополнительные вложения принимаются в размере не менее чем 10 000 рублей. Купить пай можно, обратившись в один из офисов «Райффайзен» или прямо на сайте.

Банк приводит довольно подробную информацию о том, как изменяется стоимость активов и доходность каждого из своих фондов. Так, инвестиции в «Райффайзен-Акции» принесли с мая по июль 2017 года прибыль в размере 3,37 процента.

Кроме открытых, в банке есть интервальный фонд, который работает на рынке основных драгметаллов: золото , серебро , палладий, платина. Отличие интервального фонда в том, что выкуп паёв здесь происходит через определённые промежутки времени. Например, это делается ежеквартально, раз в 6 месяцев и т.д.

Паевые инвестиционные фонды от «Сбербанк»

«Сбербанк» в 2017 году предоставляет выбор из 24 инвестфондов разного вида и направления работы. Традиционно есть фонды акций, облигаций, драгметаллов и т.п. Кроме того, «Сбербанк» располагает ПИФами Глобального Интернета, Телекоммуникационных Технологий, Природных Ресурсов и прочими. Есть из чего выбрать, над чем подумать, есть куда вложиться и заработать.

Банк приводит результаты работы своих наиболее популярных фондов за 2017 год.

Условия инвестирования разные в различных фондах «Сбербанка». Низкорисковый фонд облигаций «Илья Муромец» требует для начала 15 000 рублей. Но в то же время, если покупать пай через сайт, минимальный взнос намного скромнее: всего 1000 рублей.

Банк приводит рекомендации по поводу консервативной и сбалансированной стратегий . Предлагается покупать доли в инвестфондах, руководствуясь такими схемами.

Приведём другой пример, это пример, фонда инвестиций высокого риска. Данный ПИФ занимается вложениями в телекоммуникационные технологии. Это, скажем, акции российских сотовых операторов, поисковых систем, зарубежных интернет-компаний и т.д.

Указана информация об изменении стоимости паёв фонда Телекоммуникаций и технологий. Как можно увидеть, цена изменяется в очень широких пределах, в том числе наблюдается и отрицательная динамика на определённых интервалах.

Благодаря «Сбербанку» можно войти в число инвесторов международных фондов, например, Фонда Биотехнологий. Это также высокорисковые вложения. Но на определённых этапах они способны приносить серьёзный процент дохода.

Вкладывать в паи высокого риска целесообразно лишь те средства, которыми можно рисковать и потерять которые без каких-либо последствий. В целом инвестиции в современные разработки, технологии - нужное и полезное для человечества дело.

«Сбербанк» и его консультанты помогают составить грамотную и выгодную стратегию вложений, наиболее подходящую для каждого конкретного клиента.

Инвестиционные фонды «ВТБ»

Отличаются высокой доходностью ПИФы банка «ВТБ». Это кредитное учреждение занимается обслуживанием корпоративных, институциональных клиентов. Однако есть возможность приобретения паёв и для частных клиентов. В ассортименте продуктов этого банка несколько инвестфондов, из них 4 флагманских.

Интересно для инвестора, что два из этих фондов работают как в рублях, так и в долларах. Из иллюстраций видно: доходность вложений в 2016 году напрямую зависела от валюты, в которой они сделаны. И если фонд «Облигации плюс» в рублях получил убыток, то в долларах - существенную прибыль.

Очень серьёзные деньги заработал ОПИФА «ВТБ-фонд акций». Прибыль за год составила 41,7 процента. Таких достижений нет ни у одного из фондов, о которых мы рассказываем. При этом данный фонд банком относится к разряду высокорисковых.

Наименьший уровень риска - у фонда «ВТБ-казначейский». Стратегия его направлена по вектору вложений в ценные бумаги, доходность которых фиксирована. В основном, это облигации государства, крупных корпораций и т.п. Доходность фонда с 2003 года составила более 400 процентов.

Приобрести паи фондов «ВТБ» можно в представительствах банка либо на сайте. Однако логин и пароль входа в личный кабинет, так или иначе, необходимо получать через представительство, лично.

Минимальная сумма покупки пая зависит от фонда и способа, которым приобретение осуществляется. Так, для фонда «Акции» минимум составляет от 5 до 50 000 рублей.

В целом фонды «ВТБ» направлены на работу с достаточно серьёзными и долгосрочными инвестициями. Финансовый результат при этом может быть очень хорошим.

Фонды «ВТБ» имеют высокие позиции в международных рейтингах.

ПИФ-ы от «Уралсиб»

Большим опытом инвестиционной деятельности (с 1996 года) обладает банк «Уралсиб». Банк предлагает войти в число инвесторов, выбрав из нескольких ПИФов различной направленности.

Видно, что доходность ПИФов вполне высока. При этом сами паи также довольно дорогие: от 5 до 23 000 рублей.

Наивысшая доходность - у фонда «Уралсиб Первый». Он инвестирует в несколько ресурсов.

Видно, что вложения фонда хорошо диверсифицированы , это позволяет получать прибыль почти гарантированно.

«Уралсиб Консервативный» имеет самую низкую стоимость пая. Также на довольно низком уровне находятся и проценты.

При этом в портфеле есть инструменты с фиксированной ставкой дохода: ценные бумаги государства. Вложения в сектор девелопмента и транспортный также окупаются в большинстве случаев, но требуют больших сроков для получения дохода.

«Фонд акционерных рынков развивающихся стран» представляет собой инструмент рискового вложения средств в экономику таких государств, как Бразилия, ЮАР, Китай, Тайвань и др. Опасность проигрыша здесь высокая, но она компенсируется общей тенденцией рынков к максимальному росту. Скорее всего, на больших сроках вложения в такие рынки всегда должны приносить прибыль.

Другие успешные паевые фонды 2017 года

Год 2017 ещё не закончен, и окончательные итоги подводить рано. Однако эксперты, наряду с ПИФами, о которых рассказано выше, выделяют на текущий момент инвестиционный успех фондов и таких компаний, как банк «Открытие», «Атон-менеджмент», ПИФ РСХБ «Валютные облигации», ПИФ «МК Бивалютный» от компании «Менеджмент-консалтинг» и другие. Доходность этих ПИФ составляет в среднем 5-7 процентов.

В целом паевые инвестиционные фонды в 2017 году продолжают демонстрировать успехи. Хотя есть фонды, прибыль которых сравнима с банковской, есть и те, которые намного превзошли этот уровень, зарабатывая десятки процентов. Поэтому, если стоит задача получить хорошую прибыль от инвестиций, есть время и возможность немного рискнуть средствами, можно смело выбирать для вложения денег паевой инвестиционный фонд.

Выбирая ПИФ в 2017 году, да и в любое время, советуем оценивать не только обещания. Важно знать, какова была успешность фонда в прошлом, велика ли стоимость чистых активов, сколько инвесторов пользуется услугами фонда и т.д.

Диверсифицировать вложения можно не только между ПИФами одного, но и различных банков. Не вкладывайте всю или большую массу активов только в проекты с высоким риском. Максимум - в ПИФ с низкими рисками, чуть меньше - вложите со средним риском. И самую малую долю можно подвергнуть максимальному риску.

Каждый инвестор хочет знать, куда вкладывать денежные средства с максимальной прибылью. Одним из таких инструментов являются Паевые инвестиционные фонды, сокращенно ПИФы. Рейтинг доходности их постоянно меняется, и зависит от многих факторов. Мы постараемся подробнее разобраться, что это за финансовый инструмент, какие он имеет достоинства и недостатки. Подробнее о том, что такое ПИФы, рейтинг доходности по ним, а также о том, что нужно знать, перед инвестированием, далее в статье.

Что такое паевые инвестиционные фонды

ПИФ - это, своеобразная касса общих денег, состоящая из долей (паев) инвесторов без привлечения юридических лиц и банковских организаций. Управляет им, вернее старается приумножить эти средства, управляющая компания, с которой заключают соглашение. Она получает за это определенный бонус, а инвесторы - приумножение капитала.

Наглядный пример

Для большего понимания смоделируем ситуацию: в кооперативном саду продается яблоня, которая через год будет приносить плоды.

Один человек не имеет возможности купить ее, он предлагает друзьям вместе вложиться в покупку яблони, с целью совместного получения дохода. В результате они образуют и доверяют его одному человеку. Покупается яблоня, которая через год начинает приносить доход. Друзья делят его в зависимости от доли в фонде. Но никакой гарантии в том, что дерево завтра не засохнет или будет приносить плоды, нет. Друзья могут вложить деньги и все потерять.

ПИФы, рейтинг доходности которых может меняться каждый день, устроены таким же образом. Управляющая компания привлекает деньги клиентов и формирует из них паи. Ничего не значит, если название фонда связано с каким-либо банком, например ПИФы "Сбербанка" - доходность, рейтинг не гарантируется ПАО «Сбербанком».

Инвестор может также потерять свои деньги, несмотря на то, что управляющая компания, действительно связана с ним, в отличие от банковского вклада, доходность которого гарантируется как самим банком, так и страховой компанией, так как все депозиты населения страхуются на случаи непредвиденных ситуаций

Первые ПИФы

Первые подобные финансовые инструменты появились в США в 1924 году.

Но в период экономических кризисов американское население не доверяло управленческим компаниям. Нести незнакомым людям деньги, чтобы владеть неизвестно чем? - так рассуждали простые граждане в тот период времени.

Развитие ПИФов

Бум на ПИФы пришелся на начало 1950-х г.г. В это время население США «созрело» для понимания подобных финансовых инструментов.

На отечественных рынках ПИФы начали появляться в середине 1990-х.

Сегодня в России наиболее стабильная компания, которая показывает положительную динамику роста доходов пайщиков из года в год, - «Сбербанк. Доверительная инвестиционная компания».

Виды ПИФов

Далее перечислим, какие бывают ПИФы.

Рейтинг доходности их, как, впрочем, и риски, напрямую зависят от вида фонда:

Облигационные. Метод инвестирования в облигации считается наименее рискованным, но и доходность по ним ниже, чем у других видов. Считается, что такой инструмент нужен с целью сохранения капитала без угрозы потери.
Акционные. На деньги пайщиков приобретаются акции различных компаний, от курса которых зависит и прибыль, и потери.
Смешанные. Своеобразная золотая середина в инвестиционной стратегии.
Венчурные. Инвесторы вкладывают в покупки ценных бумаг компаний, которые выходят на рынок с различными инновационными продуктами. Больше половины из них оказываются убыточными, но достаточно одной удачной сделки, и все потери компенсируются, а прибыль возрастет.
Ипотечные. Вкладываются деньги пайщиков в жилую или коммерческую недвижимость.
Хеджевые. Самые рискованные, но, в то же время, самые прибыльные фонды. Доверительная компания следит за колебаниями рынка, и подстраивается под них, тем самым играя на понижение, или рост.

ПИФы «Сбербанка»: доходность. «Потребительский сектор»

Теперь подробнее об одном из от "Сбербанка" - ПИФе «Потребительский сектор». Его преимущества:

Минимальные риски.
Возможность вклада от 15 тыс. рублей.
Одновременно можно вкладывать в несколько ПИФов.

На сегодняшний день самые успешные ПИФы "Сбербанка" (доходность) - «Потребительский сектор». Отзывы среди инвесторов, конечно, противоречивые.

Но на 2016 год «Потребительский сектор» входит в десятку лучших среди всех ПИФов по доходности. Сфера потребительских товаров менее всего является убыточной в кризисные годы, а, значит, у данного инструмента, по-прежнему, неплохие перспективы роста.

Риски

Несмотря на то, что это финансовый продут от "Сбербанка", гарантии на сохранение денег и, тем более, на доход он не даст. ПИФы от крупнейшего российского банка на сегодняшний день хоть и являются одними из самых стабильных, но в любой день могут также разориться. Инвесторы в этом случае не получат страховых выплат, так как подобные инструменты не попадают под Закон об обязательном страховании вкладов.

Надеемся, что теперь понятно, что такое ПИФы "Сбербанка". Доходность по ним может составлять от отрицательного баланса до 30-50% годовых. Это намного выше, чем у депозитов.

Как правило, имеют ограниченную ПИФы "Сбербанка" и понятно: компания «Сбербанк. Управление активами» старается вкладывать только в проверенные активы с целью до минимума свести возможные убытки. Например, такой ПИФ как «Илья Муромец», имеет доходность за 3 года всего 14% годовых. Отсюда негативные отзывы начинающих инвесторов, которых можно понять: даже по обычному банковскому вкладу без рисков, с программой страхования вкладов (напомним, ПИФы под нее не попадают) за 3 года можно получить больше прибыли.

Есть вероятность, что за несколько лет пайщик может даже потерять от первоначального вклада.

Поэтому необходимо все хорошо обдумать, прежде чем решить, стоит ли инвестировать в подобный финансовый инструмент.

Аналитика «Потребительского сектора»

ПИФ «Потребительский сектор» занимает на сегодня одно из лидирующих положений по доходности за 3 года у "Сбербанка" - прибыль составила более 130 процентов. Сравним, например, с банковским депозитом в 5-6%. Отсюда вывод - паевые фонды могут принести значительную прибыль, по сравнению с обычными банковскими вкладами.

Но почему именно этот фонд лидирует? Все дело в стратегии инвестирования: ПИФ направляет средства в акции российских компаний, производящих для внутреннего использования. В основном, это три группы:

Производители потребительской продукции.
Телекоммуникации.

В условиях экономических санкций и контрсанкций, а также кризиса, эта стратегия является наиболее удачной. Но все может измениться, когда рынок начнет расти в других сферах. Поэтому инвестору необходимо не просто анализировать доходность за предыдущие годы, но и вникать в экономическую ситуацию в стране и мире.