Закон о негосударственных пенсионных фондах (НПФ) был принят в России в 1992 году. На данный момент в России насчитывается несколько сотен таких фондов. НПФ – это некоммерческие организации, род занятости которых в общих чертах схож с деятельностью Государственного пенсионного фонда. Они исполняют функцию страховщика пенсионных накоплений граждан, заключивших с ними договор и отдающих им часть своих пенсионных отчислений.

Что такое НПФ

Основная задача НПФ состоит в сборе отчислений, инвестиции их в различные коммерческие проекты и выплата из этой суммы накопительной пенсии своим клиентам. Инвестиция имеет целью уберечь накопления клиентов от инфляции. Однако наиболее успешные компании не только защищают отчисления будущих пенсионеров от инфляции, но и приносят дополнительную прибыль клиенту.

Отчисление в накопительный фонд, согласно законодательству является добровольной, и при этом работник сам может решить, с какой организацией, имеющей соответствующую лицензию, ему заключить договор. Как говорится, «ваше будущее в ваших руках». И вот тут-то перед потенциальными клиентами и возникает вопрос: а какой НПФ наиболее доходный?

Рейтинг доходности

Ознакомиться с рейтингом доходности того или иного Пенсионного фонда можно на нескольких сайтах. При этом следует заметить, что данные из разных источников могут весьма значительно различаться. Например, на сайте http://npf-broker.ru/ratings/dohodnost-npf-2015 «НПФ-Брокер» приведены данные доходности накоплений за 2015 год. Судя по рейтингу, доходность фондов из первых строчек превышает двадцати процентов годовых:

• «Империя» – почти 24%;
• «Сберфонд» – 23%;
• «Образование и наука» – 21,5%.

• Европейский ПФ – менее 14,5%;
• «Сургутнефтегаз» – 14%.
• «Образование и наука» – 12%.

Такая разность показателей доходности происходит из субъективности или предвзятости того или иного рейтингового агентства или сайта. Причиной этому могут служить и разные подходы в оценках прибыли. Одним из наиболее надежных источников считается Национальное рейтинговое агентство, которое не только оценивает доходность разных фондов, но и присваивает им рейтинг надежности.

Будущее доходности НПФ

Будущее независимых пенсионных фондов в данное время видится весьма смутно. Решением правительства РФ накопительная часть пенсий уже третий год подряд подвергается «заморозке». А проще говоря, вот уже с 2014 года средства, которые должны направляться в накопительную часть, используются Пенсионным фондом для выплат текущих пенсий. Это связано, прежде всего, с неблагоприятной экономической ситуацией, высокой инфляцией и дефицитом бюджета.

В связи с ростом инфляции, составившей в 2014-2015 году свыше 20%, государство вынуждено производить индексацию страховой части пенсий, которой распоряжается государственный ПФ. Однако доходность активов ПФ РФ гораздо ниже уровня инфляции (около 2%), и в итоге государство вынуждено было в декабре 2015 года вновь объявить о моратории на накопительную часть пенсий.

Все это, по оценкам экспертов, вовсе не способствует популярности существующей в данное время в России пенсионной системы. По прогнозам экономистов, которые опираются на общемировую ценовую конъюнктуру (прежде всего, цены на углеводороды), в будущем 2016 году ситуация вряд ли изменится в лучшую сторону.

Как следствие, мораторий на накопительную часть пенсии может быть продлен. Однако, несмотря ни на что, правительство России вовсе не собирается отказываться от программы накопительных взносов, называя «заморозку» накоплений в течение трех лет временным явлением. Среди части экономистов бытует также мнение, что подобным шагом правительство пытается спасти накопительную систему от полного краха в результате возросшей инфляции, за которой не смог бы успеть рост доходов от вложений, сделанных независимыми фондами.

Разница между накопительной и страховой частями пенсий

Накопительная часть пенсий составляет 6% от заработной платы, хранится в рублях, вкладывается в различные ценные бумаги. Выплаты этой части будут производиться с личного счета, в зависимости от того, сколько денег накопилось там к моменту выхода клиента на пенсию. Страховая же часть составляет 16%, начисляется эта сумма в баллах. При этом стоимость баллов по отношению к рублю может изменяться правительством. Эта часть никуда не вкладывается – она идет на выплаты сегодняшним пенсионерам.

Как выбрать НПФ

Но если глядеть в будущее с оптимизмом, то, вполне возможно, что накопительная система вновь заработает, и тогда вновь возникнет вопрос о выборе надежного фонда. По советам экспертов, при выборе следует обратить внимание на несколько важных аспектов:

• время работы в сфере пенсионного обеспечения. Чем выше возраст фонда, тем больше опыта у него, следовательно, такая организация надежнее;
• солидный учредитель. Чем крупнее учредитель, тем больше шансов на то, что такой фонд не обанкротится в ближайшее время;
• доходность. Чем выше доходность пенсионной организации, тем выше профессионализм ее сотрудников. Эти данные можно узнать из рейтингов независимых агентств или на официальном сайте Банка России;
• позиция в рейтинге. Такие рейтинги оценивают надежность организации. Например, Национальное рейтинговое агентство присваивает рейтинги начиная от А с минусом (самый низкий) до ААА (наивысший). Такой рейтинг составляется исходя из целого ряда объективных признаков.

Итог

Как показывают статистические опросы, уровень доверия россиян к накопительной составляющей пенсии за последние пару лет значительно снизился. Среди главных причин недоверия, озвучиваемых респондентами, — «Я не доживу до получения накопительной пенсии», «К тому времени все накопленное обесценится», «Государство все средства заберет на свои нужды». Такие люди не спешат определяться с организацией, куда они хотели бы отчислять свои 6%.

В Пенсионном фонде таких людей именуют «молчунами», и на 2015 год их количество достигает 70% от общего числа работающих граждан. Именно их отчисления планируется забирать в страховую часть пенсии. Как резонно рассудило правительство, раз уж эти граждане не спешат определиться с независимым фондом, значит, накопительная часть им и не очень нужна.

(Пока оценок нет)

В поисках источников прибыльного инвестирования многие люди обращают внимание на такой способ вложения средств, как негосударственное пенсионное страхование и все больше людей стремится осуществить из ПФР. Осуществлением его занимаются специальные фонды (НПФ). Этот источник отличается невысокими рисками, однако и уровень прибыльности у фондов не очень большой. В связи с этим возникает вопрос: ? Стоит сравнить рейтинг НПФ России по доходности и их основные характеристики. Наряду с доходностью НПФ будем рассматривать и .

НПФ Европейский пенсионный фонд

Десятку лидеров НПФ по доходности возглавляет надежный фонд, который работает на рынке уже более 20 лет и пользуется доверием со стороны своих клиентов. Форма собственности Фонда — акционерное общество, он имеет лицензию на проведение деятельности по пенсионному обеспечению и страхованию.

Чтобы лучше оценить эффективность работы фонда, стоит рассмотреть некоторые числовые показатели:

• количество застрахованных лиц (на конец 2015 года) — больше 1,8 млн. человек;
• средняя доходность пенсионных накоплений за последние пять лет — 12,43%;
• объем привлеченных пенсионных средств — 58 млрд руб.;
• количество городов России, которые обслуживает Фонд — больше 60.

Надежность фонда подтверждается данными ведущих рейтинговых агентств России и .

НПФ Оборонно-промышленный фонд им. В. В. Ливанова

Этот НПФ вышел на российский рынок с услугами по пенсионному страхованию и обеспечению довольно давно — в 2000 году. С 2006 года Фонд имеет официальную лицензию на осуществление данной деятельности и широкий круг клиентов, многие из которых уже получают свои пенсии.

Для оценки работы Фонда можно рассмотреть такие показатели:

• количество застрахованных лиц — 65 289 человек;
• средняя доходность пенсионных накоплений за последние пять лет — 12,08%;
• пенсионные накопления — 3 721 402 тыс. руб.;
• пенсионные резервы — 1 397 067 тыс. руб.

НПФ Сургутнефтегаз

В пользу этого Фонда говорят несколько вещей:

• срок работы на рынке — Фонд функционирует с 1995 года;
• большой размер собственного имущества;
• крупная величина привлеченных и сформированных пенсионных резервов.

Все это дает вкладчикам чувство надежности и гарантию возвращения вкладов в случае возникновения непредвиденной ситуации. Некоторые показатели деятельности Фонда:

• количество застрахованных лиц — 19 069 человек;
• средняя доходность пенсионных накоплений за последние пять лет — 11,06%;
• пенсионные накопления — 3 492 888 тыс. руб.;
• пенсионные резервы — 11 378 171 тыс. руб.

Кроме застрахованных лиц, около 30 000 участников являются вкладчиками по негосударственному пенсионному обеспечению и почти все они (25 000) уже получают свою пенсию.

НПФ Доверие

Изначальной целью создания Фонда было формирование пенсионного капитала работников предприятий, которые входили в его состав. Далее эта инициатива переросла в деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению и страхованию, которой НПФ занимается и сейчас. Работа Фонда характеризуется такими показателями:

• количество застрахованных лиц — 881 513 человек;
• средняя доходность НПФ Доверие за последние пять лет — 10,87%;
• пенсионные накопления — 33 686 979 тыс. руб.;
• пенсионные резервы — 268 217 тыс. руб.

Деятельность Фонда осуществляется по всей стране — количество его представительств превышает 40.

НПФ БОЛЬШОЙ

Уровень надежности, А++, что означает исключительно высокий — именно такой показатель присвоен данному НПФ рейтинговым агентством «Эксперт РА». Отличительная особенность Фонда — стремление избежать рисков, поэтому в качестве инвестиционных инструментов здесь используются только надежные и проверенные источники. Однако это не мешает НПФ иметь высокий уровень доходности и следующие показатели:

• количество застрахованных лиц — 462 766 человек;
• средняя доходность пенсионных накоплений за последние пять лет — 10,06%;
• пенсионные накопления — 32 810 482 тыс. руб.;
• пенсионные резервы — 2 405 190 тыс. руб.

Продолжительность работы НПФ на рынке — 20 лет (он был основан в 1995 году).

НПФ Образование и наука

Высокий уровень надежности также присвоен данному фонду, который имеет такие показатели работы:

• количество застрахованных лиц — 13 545 человек;
• средняя доходность пенсионных накоплений за последние пять лет — 10,02%;
• пенсионные накопления — 684 394 тыс. руб.;
• пенсионные резервы — 139 034 тыс. руб.

Несмотря на небольшое количество участников и невысокие размеры привлеченных средств, Фонд гарантирует своим вкладчикам стабильные и своевременные выплаты.

Оренбургский НПФ Доверие

В состав учредителей этого НПФ входят наиболее крупные компании Оренбургской области, по решению которых и был в 1993 году создан данный фонд. Общий вклад, сделанный учредителями, составлял 197 млн. 723 тыс. рублей. Данный фонд за многолетнюю работу накопил значительный опыт в своей сфере и может гарантировать вкладчикам высокий уровень надежности.

Основные показатели деятельности:

• количество застрахованных лиц — 88 991 человек;
• средняя доходность пенсионных накоплений за последние пять лет — 9,46%;
• пенсионные накопления — 3 230 795 тыс. руб.;
• пенсионные резервы — 235 080 тыс. руб.

Многие вкладчики не просто заключили с Фондом договоры страхования, но уже и получают свои пенсии.

НПФ Сбербанка

Лидер по количеству застрахованных лиц и один из первых и наиболее надежных фондов страны — все эти характеристики относятся к НПФ Сбербанка. За 20 лет своей работы Фонд сумел достичь следующих показателей работы:

• количество застрахованных лиц — 3 081 710 человек;
• средняя доходность НПФ Сбербанка за последние пять лет — 8,84%;
• пенсионные накопления — 233 783 556 тыс. руб.;
• пенсионные резервы — 11 072 499 тыс. руб.

Цифры говорят сами за себя — чтобы выбиться в лидеры, Фонду нужно лишь немного повысить уровень доходности инвестиций.

НПФ ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ

Еще один Фонд с высоким уровнем надежности, учредители которого предпочитают меньшие риски и стабильные инвестиции. Также данный НПФ является лидером по объему привлеченных пенсионных средств. Основные показатели работы:

• количество застрахованных лиц — 3 049 521 человек;
• средняя доходность НПФ Лукойл-Гарант за последние пять лет — 8,75%;
• пенсионные накопления — 210 500 849 тыс. руб.;
• пенсионные резервы — 21 711 769 тыс. руб.

Также Фонд занимает второе место (после НПФ Сбербанка) по количеству застрахованных лиц.

НПФ Санкт-Петербург

Санкт-Петербург НПФ АО получил лицензию на осуществление деятельности по пенсионному страхованию и обеспечению в 2009 году и за годы работы сумел добиться высоких показателей прибыльности вложений клиентов. Что касается количества участников Фонда, то их пока немного, однако высокий уровень прибыльности может привлечь новых клиентов.

Основные показатели работы Фонда:

• количество застрахованных лиц — 4 520 человек;
• средняя доходность пенсионных накоплений за последние пять лет — 8,21%;
• стоимость собственного имущества — 1 754 929,82 тыс. руб.

Подводя итоги, можно отметить, что:

1. Одним из важнейших показателей работы НПФ является его прибыльность, однако не стоит забывать и о других характеристиках — качестве и надежности услуг.
2. Наиболее доходным считается НПФ Европейский пенсионный фонд, средний показатель доходности которого за последние пять лет составляет чуть больше 12%.
3. Десятку лидеров замыкает НПФ Санкт-Петербург с уровнем доходности 8,21%.

При выборе негосударственного пенсионного фонда важную роль должна играть не только доходность фонда, но и его стабильность, которую обеспечивают объемы средств, переданные фонду в рамках обязательного пенсионного обеспечения. В этом рейтинге будут представлены только крупнейшие негосударственные пенсионные фонды, входящие в топ-20 по объему средств пенсионных накоплений в управлении. Главным фактором при распределении мест в рейтинге была средняя доходность НПФ за последние 3 года (2010, 2011, 2012), а также то, насколько успешно негосударственные пенсионные фонды пережили финансовый кризис 2011 года. Все данные о доходности НПФ взяты из отчета "Доходность пенсионных фондов по обязательному пенсионному страхованию", составленному ООО "Пенсионные и актуарные консультации" (отчет можно скачать в приложении к статье).

20 место: НПФ Наследие (до сентября 2013 года назывался НПФ Норильский никель). НПФ Наследие занимает 9-е место среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Доходность этого фонда составила 9,34 % в 2010 году, в финансовый кризис 2011 года фонд не смог добиться положительных результатов, а доходность за 2012 год составила 6,75 %. Сайт - http://npfn.ru/

19 место: НПФ Сбербанка - третий среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Несмотря на большие резервы, финансовый кризис 2011 года помешал фонду добиться прибыли. В 2010 году доходность составила 9,27 %, в 2012 году 7,03 %. Сайт - http://www.npfsb.ru/

18 место: НПФ КИТ Финанс. Занимающий 8-е место по объему средств пенсионных накоплений НПФ также не показал доходности в 2011 году. Показатель доходности для 2010 года 9,98 %, для 2012 года 6,70 %. Сайт - http://www.kitnpf.ru/

17 место: НПФ Райффайзен. Занимающий 14-е место по объему средств пенсионных накоплений. НПФ Райффайзен - последний в рейтинге НПФ, не показавший доходности в кризисном 2011 году. Доход в 2010 году составил 10,82 %, в 2012 году 6,75 %. Сайт - http://www.npfraiffeisen.ru/

16 место: НПФ Промагрофонд. Доходность в 2010 году 10,00 %, в 2011 году 2,84 %, в 2012 году 3,55 %. НПФ Промагрофонд - десятый среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Сайт - http://www.promagrofond.ru/

15 место: НПФ Благосостояние. Доходность по годам: 10,20 % (2010), 0,65 % (2011), 7,00 % (2012). НПФ Благосостояние - второй среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Сайт - http://npfb.ru

14 место: НПФ Газфонд. Доходность по годам: 9,24 % (2010), 0,93 % (2011), 7,73 % (2012). НПФ Газфонд - пятый среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Сайт - http://gazfond.ru/

13 место: НПФ ВТБ Пенсионный фонд. Доходность по годам: 9,23 % (2010), 0,48 % (2011), 8,68 % (2012). НПФ ВТБ Пенсионный фонд - шестой среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Сайт - http://www.vtbnpf.ru/

12 место: НПФ СберФонд РЕСО. Доходность по годам: 7,24 % (2010), 4,66 % (2011), 6,82 % (2012). НПФ СберФонд РЕСО - 16-й среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Сайт - http://sbrfreso.ru/

11 место: НПФ Социум. Доходность по годам: 9,59 % (2010), 1,43 % (2011), 8,17 % (2012). НПФ Социум - 17-й среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Сайт - http://www.npfsocium.ru/

10 место: НПФ СтальФонд. Доходность по годам: 11,00 % (2010), 2,37 % (2011), 6,01 % (2012). НПФ СтальФонд - 11-й среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Сайт - http://www.stalfond.ru/

9 место: НПФ Регионфонд. Доходность по годам: 10,50 % (2010), 1,81 % (2011), 7,13 % (2012). НПФ Регионфонд - 20-й среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Сайт - http://www.regionfund.ru/

8 место: НПФ Ханты-Мансийский. Доходность по годам: 10,81 % (2010), 2,17 % (2011), 6,80 % (2012). Этот негосударственный пенсионный фонд - 18-й среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Сайт - http://www.hmnpf.ru/

7 место: НПФ ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ - крупнейший среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Доходность по годам: 10,55 % (2010), 1,99 % (2011), 7,57 % (2012). Сайт - http://www.lukoil-garant.ru/

6 место: НПФ Национальный. Доходность по годам: 10,34 % (2010), 2,88 % (2011), 7,02 % (2012). Этот негосударственный пенсионный фонд - 15-й среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Сайт - http://www.nnpf.ru/

5 место: НПФ электроэнергетики. Доходность по годам: 10,51 % (2010), 2,01 % (2011), 7,75 % (2012). Этот негосударственный пенсионный фонд - четвертый среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Сайт - http://www.npfe.ru/

4 место: НПФ Большой. Доходность по годам: 9,90 % (2010), 2,82 % (2011), 7,67 % (2012). Этот негосударственный пенсионный фонд - 13-й среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Сайт - http://www.bigpension.ru/

3 место: НПФ Ренессанс Жизнь и Пенсии. Доходность по годам: 11,85 % (2010), 1,36 % (2011), 7,68 % (2012). Этот негосударственный пенсионный фонд - 12-й среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Сайт - http://npf-renlife.ru/

2 место: НПФ РГС. Доходность по годам: 11,35 % (2010), 3,02 % (2011), 7,99 % (2012). Этот негосударственный пенсионный фонд - седьмой среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Сайт - http://www.npfrgs.ru/

1 место: НПФ Европейский пенсионный фонд. Этот НПФ занимает лишь 19-е место по объему средств пенсионных накоплений, но находится на первом месте в рейтинге средней доходности за последние 3 года: 27,10 % в 2010 году, 6,70 % в 2011 году и 6,62 % в 2012 году. Основным акционером Европейского пенсионного фонда с долей 30% в капитале холдинга является Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). Сайт Европейского пенсионного фонда - http://www.europf.com/