Некоторые экономические термины являются довольно сложными для восприятия простым человеком. Одним из таких понятий является дефолт. Несмотря на то что в настоящее время жители нашей страны с данным явлением не встречаются, всего два десятилетия дефолт имел место быть в России, и многие помнят, что ничего хорошего ждать от него не приходится, так как он в первую очередь негативно отражается на уровне жизни простого народа. Разберем, что такое дефолт простым языком, и какие последствия он подразумевает.

Определение понятия

Итак, в экономике любого государства может произойти дефолт. Что это такое простыми словами? Разберем на простом примере: для развития экономики у некоторых стран, в частности, России недостаточно собственных средств. Например, в государственном бюджете может не хватать денег на выплату пенсий и социальных пособий, осуществления иных государственных проектов, научных открытий, содержания армии и прочих государственных нужд. Чтобы восполнить дефицит бюджета государственные власти обращаются к финансовой помощи к внешним кредиторам в лице другого государства. Но вернуть долг с процентами не представляется возможным, то есть заемщик не в состоянии заплатить по счету, вследствие чего в стране наступает дефолт.

Простыми словами дефолт – это невозможность исполнить свои долговые обязательства перед кредитором.

Перенести дефолт может не только целое государство, но и крупные и мелкие компании, например, когда предприятие не в состоянии выплатить заработную плату сотрудникам, к такому явлению данный термин также применим. Только в случае с предприятиями проблема решается довольно быстро, так как решить вопрос с финансовыми проблемами будет в несколько раз проще благодаря увеличению объема производства или товарооборота или притока капитала извне, например, банковского кредита. Решить проблему внутри государства гораздо сложнее, поэтому в первую очередь страдает народ, впрочем, о последствии дефолта чуть позже.

Что такое дефолт

Некоторые могут сравнить два понятия банкротство и дефолт. Что это такое простыми словами? Дефолт – это финансовая несостоятельность, которая носит временный характер , а банкротство – это финансовая несостоятельность, которая приводит к прекращению деятельности. Как видно два данных термина не имеют связи между собой.

Причины дефолта

Экономика государства – это сложный механизм, слаженная работа элементов которого обеспечивает стабильность и благополучие. К сожалению, на практике, избежать финансовых трудностей становится практически невозможно, а это и есть основная причина возникновения такого явления, как дефолт. Рассмотрим несколько причин, которые могут привести к дефолту:

• внутренний экономический кризис;
• снижение объема внутреннего производства;
• рост уровня безработицы;
• экономический застой;
• смена власти;
• неконтролируемый рост дебиторской задолженности.

Это лишь ряд причин, которые в итоге могут привести к дефолту. Если говорить простыми словами, дефолт в экономике – это следствие сбоя в работе одного из элементов большого механизма. Приведем пример, при снижении уровня производства внутри государства может привести к нескольким неприятным последствиям, а именно снижение покупательной способности товара, росту цен, сокращению рабочих мест и, соответственно, уменьшение средств в бюджете государства за счет отсутствия должного уровня уплаты налога.

Если рассматривать данное явление в рамках одного предприятия, то здесь могут быть несколько иные причины, а именно резкое колебание курсов валют, сокращение объемов производства, рост кредиторской или дебиторской задолженности, форс-мажорные обстоятельства, рост конкуренции.

Обратите внимание, есть еще одно четкое определение, что значит дефолт – это полный отказ от исполнения долговых обязательств.

Виды дефолта

Рассмотрим два основных вида данного экономического явления, а именно простой и технический дефолт. Рассматривая первый вариант можно отметить, что простой дефолт – это полное признание должника неплатежеспособным, по той причине, что у него отсутствуют средства. Данную проблему в масштабах целой страны решает уже не ее правительство, а с привлечением других государств и международных организаций (таких как Международный валютный фонд), которые будут принимать меры по возобновлению экономики с помощью дополнительного финансирования.

В рамках предприятия простой дефолт – это также принятие организацию неплатежеспособной, но здесь вопрос решается по-иному. Для организации назначается команда «кризисных» управляющих, которые решают вопрос, например, определяют порядок реализации активов. То есть простой дефолт на предприятии приводит непосредственно к банкротству.

Простой дефолт можно разделить на два подвида, суверенный, когда государство принято банкротом по всем внешним и внутренним долгам, и перекрестный, который характеризуется, как невозможность исполнить долговые обязательства перед одним кредитором, распространяющееся на остальные операции.

Технический дефолт – это временное явление, то есть простыми словами задержка по выплате долга. Например, когда должник не отказывается исполнять свои обязательства по договору, но не имеет возможности осуществить свое обязательство в срок. В данном случае обе стороны соглашения проводят переговоры и находят компромисс, например, в виде реструктуризации долга. Нетрудно понять, что данное положение еще не банкротство, но уже является первой его предпосылкой.

Последствия дефолта в государстве

Нетрудно догадаться, что дефолт повлечет за собой массу неприятных последствий. Если говорить о предприятие, то дефолт – это прямой путь к банкротству и ликвидации предприятия, долги которого будут возмещены кредиторов за счет распродажи активов. Что произойдет со страной:

1. Девальвация национальной валюты. То есть снижение стоимости денежной единицы государства по отношению к мировой валюте.
2. Рост дебиторской задолженности, потому что в данных условиях правительство стремится закрыть текущие долги за счет новых кредитных обязательств.
3. Внутри страны на себе заметно ощущают нарастающий кризис получатели социальных выплат и пенсий и работники бюджетной сферы за счет того, что им задерживают заработную плату и социальные выплаты.
4. В стране могут возникнуть массовые волнения, по той причине, что жители остаются недовольны властью государства, поэтому приходится усиливать работу правоохранительных органов.
5. Становится неконтролируемой ситуация на фондовом рынке, ведь акции крупных компаний практически теряют свою стоимость.
6. Деноминация национальной валюты – это изменение национальной стоимости денежной единицы с целью ее стабилизации.

Если говорить простыми словами, то дефолт приводит к инфляции, а затем к гиперинфляции. А именно, цены на товары массового потребления стремительно растут, также увеличивается стоимость услуг ЖКХ, акциз на топливо и другие последствия. Уровень жизни населения резко падает, ведь стоимость растет, а заработная плата остается на прежнем уровне.

Дефолт крайне негативно отражается на внешней экономике страны. В первую очередь ставиться под сомнение дальнейшие партнерские отношения с другими государствами, нарушаются торговые отношения, в некоторых случаях к стране должнику могут применить санкции. Одним словом, государство, находящееся в стадии дефолта, теряет свои позиции в мировом рейтинге, соответственно это уменьшает приток иностранного капитала в бюджет, тем самым усугубляя ее положение.

Несмотря на ряд существенных недостатков у дефолта есть несколько преимуществ, например, рост и развитие собственного производства, импортозамещение стимулирует рост внутренней экономики, другие государства могут пересмотреть кредитные отношения, предоставить отсрочку и отменят часть процентов по займу, соответственно экономика внутри государства обновляется.

Дефолт в России

Как говорилось ранее, жители нашей страны пережили дефолт всего несколько десятилетий тому назад, а именно в 1998 году. Итак, разберем детально дефолт 1998 года, как это было. События начали развиваться в августе 1998 года, когда резко подскочил курс доллара по отношению рублю, до наступления дефолта 1 доллар можно было купить за 6-7 рублей, а после 17 августа его стоимость возросла в 3 раза и составила 21 рубль. При этом приобрести иностранную валюту в России было практически невозможно.

Если коснуться причин дефолта, то он связан с предыдущей политикой властей и кризисом в странах Азии, из-за которого упали цены на нефть, по той причине в бюджете РФ образовался пробел. С наступлением экономического кризиса внутри страны резко упал уровень жизни населения, подорожали товары импортного производства, а множество российских производителей не пережили кризиса и были ликвидированы. Началась массовая безработица и общественные беспорядки, работники бюджетной сферы не получали заработную плату. Кроме того, разорились некоторые банки, вкладчики которых потеряли свои сбережения. Как следствие экономического кризиса ВВП упало в три раза, сбор налогов сократился, дефицит бюджета привел к тому, что Россия была вынуждена объявить себя неплатежеспособной с общим долгом в 300 миллиардов долларов.

Но, стоит отметить, что Россия решила экономические проблемы, в какой-то степени наша страна извлекла урок из этого состояния и усовершенствовала внутреннюю экономику. Во-первых, на рынке стало появляться все больше товаров отечественного производства. Во-вторых, в стране стали появляться предприятия, где создавались рабочие места, и с них поступали налоги в бюджет.

Прогнозы на будущее

Если учитывать довольно сложное положение на мировой арене, россияне задаются вопросом, может ли быть дефолт в России. Действительно, казалось бы, ситуация повторяется, снова рост курса доллара, экономический кризис, плюс санкции. Кроме того, цена на нефть снова поползла вниз. Кстати, в этот раз Центробанк отпустил контроль над курсом рубля. Но не стоит паниковать, потому что дефолт России не грозит по нескольким причинам:

• небольшой внешний долг;
• партнерские отношения с Индией и Китаем, причем договора заключены на большие суммы;
• широкий рынок сбыта полезных ископаемых;
• значительный золотовалютный запас.

Еще один нюанс, российское правительство извлекло урок из ситуации в экономике страны от 1998 года, поэтому был создан резервный фонд, то есть часть средств, которые предназначены именно на тот случай, если справиться с кризисом будет невозможно. Кроме того, учитывая партнерские отношения с другими странами, по некоторым прогнозам, наоборот, в ближайшем будущем страну ждет экономический рост.

Подведем итог, дефолт – это состояние какого-либо участника рынка внутреннего или мирового, в котором субъект становится неплатежеспособным и не в состоянии управлять дебиторской задолженностью. К сожалению, доподлинно определение термина знакомо далеко не всем, а некоторые ошибочно привязывают его к валюте, что есть, интересуются, что такое дефолт рубля простым языком. На самом деле данное выражение некорректно, постольку, поскольку дефолт, это в первую очередь состояние, а не объект.

С английского языка термин «дефолт» (default) по обыкновению переводится как «невыполнение обязательств». Речь идет, разумеется, об обязательствах денежных: неоплаченный заем, проценты по основной сумме долга или выплаты по ценным бумагам. «Нагрянуть» дефолт может к кому угодно: к физическому лицу, в компанию или даже государство. Достаточно, чтобы выполнялось два критерия: лицо имело долг и было неспособно его погасить.

Подобная ситуация может привести к различным последствиям. Так, если лицо не имеет возможности рассчитаться по своим долгам, но в будущем у него такая возможность может появиться - речь идет о техническом дефолте .

В ином же случае дефолт приводит к банкротству должника. Процедура банкротства организации проходит под пристальным вниманием назначенного конкурсного управляющего и суда, который выносит решение о судьбе компании.

Сложнее, когда дефолт объявляет государство, ведь в этом случае задолженность может носить международный характер .

Речь в данном контексте идет о суверенном дефолте. Стоимость валюты страны-должника резко уменьшается, и государство уже не может рассчитаться со своими долгами: ни по внутренним, ни по внешним займам.

Избежать дефолта физического лица как заемщика поможет планирование семейного бюджета — . Если не брать долги, которые не сможете отдать, то и никакой дефолт не грозит.

Подводя итоги

Утверждать, наступит ли дефолт в нашей стране в ближайшие годы, не берутся даже профессионалы. Еще меньше смысла имеет вопрос «Когда будет дефолт в России». Слишком много факторов могут оказать на это влияние: действия партнеров, давление кредиторов, и, конечно, правильная оценка своих финансовых возможностей.

В последнее время все больше экономических терминов проникает в лексикон обычных людей. Ими изобилуют высказывания журналистов и политических деятелей. Поэтому людям остается только разбираться. Вошло в повседневный обиход и понятие «технический дефолт». Но что оно означает и как отличается от обыкновенного невозврата долга, для большинства остается полной загадкой. Наша статья направлена на то, чтобы помочь разобраться в этом вопросе.

Дефиниция понятий

Дефолт – это невыплата долга. Эта негативная ситуация может быть результатом нежелания, отсутствия возможности у заемщика, невыполнения им одного или нескольких пунктов кредитного соглашения. Выделяют обыкновенный и технический дефолт. Данное понятие нельзя путать с неплатежеспособностью, неликвидностью и банкротством. Все они являются родственными терминами, однако имеют ряд существенных различий. Дефолт фактически означает, что заемщик не выплатил долг, как это было оговорено в кредитном соглашении. Неплатежеспособность – это правовой термин, который описывает эту ситуацию. Неликвидность заемщика означает, что у него нет достаточного количества наличности, чтобы сразу оплатить свой долг. Банкротство – это особое состояние юридического или физического лица, при котором его полная или частичная неплатежеспособность является формально подтвержденным фактом.

Типы дефолтов

В разных словарях даются различные определения данного понятия. Как правило, ситуацию дефолта принято ассоциировать с юридическими лицами, которые оказываются частично или полностью не способны платить по долговым обязательствам. И это худшее, что может быть вписано в кредитную историю коммерческой структуры. Вероятность получения ею займов в будущем практически равна нулю. Кроме того, в результате процедуры формального подтверждения неплатежеспособности физического или юридического лица, то есть банкротства, оно может лишиться всего или части своего имущества. Выделяют три типа этого явления: технический дефолт, по обслуживанию долга и суверенный. Первому и посвящена наша статья.

Технический дефолт

Данный вид представляет собой самый простой случай с наименьшими негативными последствиями. Технический дефолт возникает всякий раз, когда должник нарушает какой-то определенный пункт кредитного договора. Чаще всего им оказывается требование по сроку выплаты. Например, вы взяли кредит, но не можете вовремя его погасить из-за непредвиденной задержки зарплаты. Уже через несколько дней такая ситуация может быть полностью разрешена. Также технический дефолт компании-заемщика может наступать автоматически, если значение какого-то показателя вышло за установленные в соглашении пределы. При этом заемщик может продолжать выплачивать долг. Однако пункт договора не соблюдается, поэтому имеют место не фундаментальные, но технические проблемы с выполнением взятых обязательств.

Россия в 1998-м

Август этого года стал по-настоящему «черным» для страны. Из-за тяжелой экономической ситуации власти были вынуждены объявить технический дефолт. Это привело к тому, что рубль девальвировал в три раза, а инфляция выросла до небывалых высот. Общие потери национального хозяйства от «черного августа» составили больше 96 миллиардов долларов. Эксперты ожидали обвала экономики еще с начала 1996 года. На это в стране имелись как внутренние, так и внешние причины. После распада СССР выплаты по иностранным кредитам легли на плечи РФ. Внешний долг страны составил 96,6 миллиардов долларов. Ситуацию усугубляли и внутренние проблемы России. Расходная часть все больше увеличивалась, а «дыры» закрывались за счет выпуска государственных казначейских обязательств. Из-за непомерно высоких процентных ставок спрос на них был достаточно большим. Фактически система их выпуска превратилась в финансовую пирамиду. Старые обязательства государство могло покрыть только за счет эмиссии новых казначейских обязательств.

Аргентина в 2001-м

Технический дефолт в стране стал кульминацией общей рецессии, которая наблюдалась еще с 1998 года. В Аргентине царила страшная безработица. Население массово снимало деньги со счетов и переводило их в доллары. Правительство ввело ограничения на покупку иностранной валюты. После того как МВФ отказал в предоставлении очередного транша, на улицах начались массовые беспорядки. В результате погибло несколько десятков человек, и президент бежал из страны. Первый исполняющий обязанности руководителя государства пробыл на должности неделю, но успел объявить дефолт по внешнему долгу. Невыполнение долговых обязательств привело к полной потере инвесторов. Второй исполняющий обязанности президента страны ввел плавающий обменный курс, что спровоцировало еще большую инфляцию. Оживление в экономике началось только в 2003 году из-за удешевления экспорта из государства и высокого спроса на сельскохозяйственные товары из Аргентины со стороны Бразилии и Китая.

Греция в 2015-м

Технический дефолт в этой стране стал прямым последствием европейского долгового кризиса. Но причины неплатежеспособности были не только внешними, но и внутренними. Греческое правительство сознательно подправляло статистику на протяжении достаточно большого промежутка времени для того, чтобы показать уровень дефицита бюджета, который полагается члену ЕС, то есть на уровне 3 % от ВВП. И только в 2009 году была опубликована информация о настоящем положении дел. С 2010-го Греция полностью зависела от поддержки ЕС. Однако к 30 июня 2015 года государственный долг достиг 312,7 миллиардов евро. На следующий день Греция не перевела МВФ оговоренный транш в размере 1,54 млрд для погашения задолженности страны.

Дефолт представляет собой фактическую невыплату долга. Такая ситуация может иметь три причины: нежелание заемщика, отсутствие у него возможности или невыполнение им пунктов кредитного договора. Выделяют следующие виды дефолта: технический, по обслуживанию долга и суверенный. Самым простым является первый, так как он приводит к наименьшим потерям.

Если объяснять что такое дефолт простым языком, то это невозможность заемщика вернуть долг в полном объеме и вовремя.

Ситуация, называемая дефолтом, может возникнуть как на уровне отдельного физического лица, отдельной компании, так и целого государства.

Но, термин дефолт обычно применяется к государственным ситуациям. Примеры недавних государственных дефолтов – с Россией(1998 г), с Аргентиной(2001 г), с Грецией(2015г).

Из истории дефолтов

Default, в переводе с английского, означает невыполнение финансовых обязательств перед кредитором. Как явление, дефолт появился с возникновением бюджетов государств, которые могут формироваться, в том числе за счет займов – внутренних и внешних.

С возникновением ситуации дефолта, государство отказывается от уплаты любых долгов – внутренних и внешних.

Это, конечно, крайняя мера, на которую идет государство, предварительно предприняв все имеющиеся средства, чтобы ситуация дефолта не наступила.

В истории европейских государств, начиная со средних веков, регулярно наблюдались ситуации дефолтов, когда то или иное государство отказывалось платить по счетам своим кредиторам. Лидерство по числу дефолтов занимала Франция.

Обычно, дефолты приходились на неурожайные годы, войны, стихийные бедствия. Иногда дефолты принимали характер эпидемий, перекидываясь из государства в государство.

Таких волн в истории человечества было пять. Самая глобальная, началась с Великой депрессии в США и длилась до 50-х годов 20 столетия. Последняя волна дефолтов наблюдается в современный период.

Причины дефолтов

Назвать одну или несколько причин для возникновения дефолта нельзя. Это совокупность нескольких причин, обстоятельств, которые могут послужить для его возникновения:

• Несбалансированный государственный бюджет;
• Стагнация и кризис в экономике;
• Снижение доходной части госбюджета;
• Нестабильность политического режима;
• Неблагоприятная внешнеполитическая и внешнеэкономическая обстановка;
• Глобальный экономический кризис, который затрагивает все страны, но в первую очередь, со слабой, зависимой экономикой.

Виды дефолтов

Финансисты различают два основных вида дефолта – полный и технический. Так как речь идет в большей мере о дефолте государственном, то, полный дефолт в данном случае называется суверенным.

При этом государство признается мировым сообществом банкротом, правительство страны-банкрота уходит в отставку. Технический дефолт предполагает выплату долгов (внешних и внутренних), но после урегулирования ситуации.

Последствия дефолта

На уровне государства последствия дефолта могут быть самые тяжелые. Неизбежно вырастают внешний и внутренний долги. Государство должно найти средства для покрытия расходов в социальной сфере.

Если этого не происходит, то возможен социальный взрыв. В стране возникает социальная напряженность, недовольство задержками заработной платы, пенсий, пособий, ростом цен на продукты и услуги.

Уровень жизни среднего класса снижается, увеличивается число бедных граждан и безработных. Наблюдается гиперинфляция, обесценивание денег.

Что такое дефолт компании? Популярно простыми словами

В процессе своей деятельности компания может объявить дефолт. Это крайне неприятная ситуация не только для фирмы, но и для ее контрагентов. В переводе с английского языка «дефолт» означает неспособность исполнять взятые обязательства. Дефолт может коснуться не только компании, но любого человека или даже целого государства. В России самый известный дефолт был в 1998 году, когда страна отказаться платить по облигациям госзайма. Чаще всего дефолт приводит к банкротству компании и ее ликвидации.

Что такое дефолт компании?

Это ситуация невыполнения взятых обязательств, неоплата взятого долга, нарушение платежных обязательств. Дефолт может быть двух видов:

• Технический. Это временный дефолт, связанный с возникновением технических ошибок или нарушением исполнения обязательств по договору. Его последствия можно ликвидировать с течением времени. Он не приводит к ликвидации и банкротству компании.
• Полный. В данном случае должник признается полностью неплатежеспособным. Эта недееспособность распространяется на все долговые обязательства. В результате компания признается банкротом, назначается конкурсный управляющий и подготавливается дело к ликвидации компании.

Причины дефолта компании.

• Экономический кризис. Многие компании не выдерживают кризисных явлений и оказываются не в силах исполнять взятые обязательства.
• Снижение доходов компании. Для расчетов и развития бизнеса требуется постоянный приток денег. Если компания занимается продажей новогодних елок, то к весне она может смело объявить дефолт, поскольку доход от этого вида деятельности будет сведен к нулю.
• Несбалансированность бюджета. Расходы компании могут начать превышать доходы, например, компания приобрела дорогую установку, которая себя не окупила. В результате фирме нечем расплачиваться с поставщиками, контрагентами и проч.
• Непредвиденные обстоятельства. От чрезвычайных происшествий, увы, никто не застрахован. Даже если и застрахован, то страховка вряд покроет весь объем убытков. Например, сгорел производственный цех с оборудованием и готовой продукцией. В результате компания не может ни производить новые товары, ни расплатиться с поставщиками сырья и проч.

Что происходит при дефолте компании?

Дефолт имеет самые негативные последствия для репутации и деятельности компании. Даже если он временный, то доверие контрагентов к фирме может значительно подорваться. Это приведет к проявлению более жестких форм взаимодействия в будущих договорах или отказ от дальнейшего сотрудничества. Из-за этого компания будет вынуждена провести реорганизацию или ликвидироваться, чтобы временный дефолт не перешел в полный. Кроме этого, компании могут иметь технологические цепочки, например, поставки иностранных комплектующих, перевоз товара заграницу, наличие контрактов на беспрерывную работу на несколько лет вперед и т.д. В результате дефолта такие цепочки могут разорваться. Это приведет к ликвидации компании, увольнению работников, задержке в выплате зарплаты, росту социальной напряженности.

Кроме отрицательных последствий дефолт имеет и положительные черты: перепрофилирование компании в более эффективную, поиск новых идей, пересмотр текущей деятельности. Например, компания занималась изготовлением товара с иностранными комплектующими. После временного дефолта иностранные партнеры отказались от сотрудничества, и компания нашла отечественных поставщиков. За счет этого произошло удешевление товара для покупателей, выросли заказы, и компания стала получать прибыль.

Таким образом, дефолт уничтожает «дутые» сферы экономики, а реальные ценности возвращают себе свою настоящую стоимость. Дефолт – это монета, имеющая две стороны: отрицательную и положительную. Это негативный поворот для компании, но не катастрофичный. Дефолт либо меняет вектор работы компании и дает ей новые возможности, либо убивает компанию окончательно без права жизни.

Акции компании после дефолта.

После того, как компании объявила себя дефолтом, она становится не в силах платить по своим обязательствам. Многие компании являются акционерными обществами, и их капитал складывается из средств акционеров.

Дефолтная компания оказывается не в силах платить дивиденды по акциям или продавать имеющиеся акции даже по самой низкой цене. Ни один новый инвестор не согласиться вкладывать свои деньги сюда. Акционеры встают в очередь кредиторов, чтобы вернуть хотя бы часть своих вложенных денег после проведения процедуры ликвидации и распродажи активов. Если долги компании большие, то вероятность для акционеров вернуть вложенные деньги или их часть сводится к минимуму. Продать свои акции акционеры уже тоже не смогут, т.к. такие ценные бумаги уже не будут котироваться на рынке.